Полный текст:

Сведения об эмитенте представляемых ценных бумаг и представляемых ценных бумагах (ПЦБ): 1. Полное наименование эмитента ПЦБ: Юнайтед Компани РУСАЛ Плс (United Company RUSAL Plc); Сокращённое наименование эмитента ПЦБ: отсутствует; Место нахождения эмитента ПЦБ: 44 Esplanade, St Helier, Jersey, JE4 9WG. 2. Вид, категория (тип) ПЦБ: обыкновенные именные документарные акции Юнайтед Компани РУСАЛ Плс. 3. Код ISIN ПЦБ: JE00B5BCW814. 4. Перечень иностранных фондовых бирж на которых ПЦБ допущены к торгам: Гонконгская фондовая биржа (HKEX), Евронекст (Euronext). 5. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом ПЦБ для раскрытия информации: www.rusal.ru 6. Эмитент ПЦБ принимает на себя обязанности перед владельцами российских депозитарных расписок на обыкновенные акции Юнайтед Компани РУСАЛ Плс в соответствии с договором между эмитентом ПЦБ и эмитентом российских депозитарных расписок (ОАО «Сбербанк России»), а также п. 11 статьи 27.5-3 Федерального закона №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг». Содержание сообщения эмитента представляемых ценных бумаг: Hong Kong Exchanges and Clearing Limited и The Stock Exchange of Hong Kong Limited не несут ответственность за содержание настоящего сообщения, не подтверждают его точность и полноту и прямо отказываются от ответственности за любые убытки, понесённые в связи содержанием настоящего сообщения в целом или его части. UNITED COMPANY RUSAL PLC (Компания с ограниченной ответственностью, учрежденная в соответствии с законодательством Джерси) (Биржевой код: 486) СООБЩЕНИЕ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 МАРТА 2015 ГОДА Основные показатели • Первый квартал 2015 года был непростым для алюминиевой отрасли. Средняя цена на алюминий на Лондонской бирже металлов («LME») снизилась на 8,5% – до 1 801 доллара США за тонну в первом квартале 2015 года по сравнению с 1 968 долларами США за тонну в предыдущем квартале, при этом также наблюдалась тенденция к снижению продуктовых премий на всех ключевых рынках, что привело к сокращению средней реализованной премии на 1,2% в первом квартале 2015 года по сравнению с четвертым кварталом 2014 года. Эти факторы оказали влияние на эффективность бизнеса Компании. • Выручка в первом квартале 2015 года выросла на 16,7% – до 2 477 млн долларов США по сравнению с 2 123 млн долларов США в первом квартале 2014 года в связи с ростом цены алюминия на LME, увеличением объемов продаж алюминия, а также более высокими премиями к цене алюминия на LME в сравниваемых периодах. • Себестоимость тонны в алюминиевом сегменте снизилась на 17,5% – до 1 437 долларов США за тонну в первом квартале 2015 года по сравнению с 1 741 долларом США за тонну в первом квартале 2014 года, что является самым низким показателем в истории Компании, благодаря реализации мер по повышению эффективности, а также в результате ослабления курсов российского рубля и украинской гривны по отношению к доллару США. В результате влияния этих факторов маржа Компании по EBITDA в алюминиевом сегменте достигла рекордной отметки 35,8%. • В результате скорректированная EBITDA выросла до 721 млн долларов США в первом квартале 2015 года по сравнению со 173 млн долларов США в аналогичном периоде прошлого года и с 651 млн долларов США в четвертом квартале 2014 года. • В первом квартале 2015 года Компания сократила размер своего чистого долга на 213 млн долларов США, что в совокупности с хорошими финансовыми результатами позволило снизить коэффициент долговой нагрузки до уровня ниже 3,5:1 по состоянию на 31 марта 2015 года. Таким образом, с июня 2015 года будет снижена маржа по процентной ставке. ЗАЯВЛЕНИЕ ГЕНЕРАЛЬНОГО ДИРЕКТОРА «В 2015 году мировая алюминиевая отрасль вступила в новую фазу своего развития. К ключевым трендам относятся резкое снижение премий, несмотря на продолжающийся рост спроса, более высокая доступность металла в результате снизившейся привлекательности финансовых сделок, а также рост экспорта алюминиевой продукции из Китая. В этих условиях результаты компании по итогам первого квартала 2015 года подтвердили правильность выбранной нами стратегии, в основе которой – фокус на эффективность производства и развитие линейки продукции с добавленной стоимостью. Основными факторами, которые позволили нам достичь хороших результатов по итогам квартала, стали производственная дисциплина и контроль над издержками на фоне существенного ослабления национальной валюты. В текущих условиях приоритетом для РУСАЛа является глобальное лидерство по показателю эффективности производства. Мы продолжим делать ставку на приверженность жесткой производственной дисциплине и развитие продукции с добавленной стоимостью для повышения прибыльности и эффективности. В ситуации, когда конечные потребители становятся более требовательными, а конкурентная среда – более агрессивной, мы понимаем, что только постоянное совершенствование качества нашей продукции является основополагающим фактором для нашего успеха в будущем. Фундаментальные предпосылки развития отрасли в долгосрочной перспективе остаются сильными, в связи, с чем мы ожидаем коррекцию рынка и продолжение уверенного роста потребления металла.» Соловьев Владислав Александрович Генеральный Директор 12 мая 2015 года Основные финансовые и производственные показатели Три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % Три месяца, закончившиеся 31 декабря Изменение 1-го кв. к 4-му кв., % 2015 2014 2014 не аудировано не аудировано не аудировано Основные операционные показатели (тыс. тонн) Алюминий 900 883 1,9% 915 (1,6%) Глинозём 1 808 1 814 (0,3%) 1 818 (0,6%) Бокситы 3 124 2 882 8,4% 2 932 6,5% Основные ценовые показатели и показатели эффективности (тыс. тонн) Объем реализации первичного алюминия и сплавов 935 854 9,5% 874 7,0% (долл. США за тонну) Себестоимость тонны в алюминиевом сегменте 1 437 1 741 (17,5%) 1 671 (14,0%) Цена алюминия за тонну на LME 1 801 1 708 5,4% 1 968 (8,5%) Средняя премия к цене на LME 424 339 25,1% 429 (1,2%) Средняя цена реализации 2 299 2 042 12,6% 2 419 (5,0%) Цена глинозема за тонну 343 329 4,3% 354 (3,1%) Отдельные данные из консолидированного промежуточного сокращенного отчета о прибылях и убытках Три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % Три месяца, закончившиеся 31 декабря Изменение 1-го кв. к 4-му кв., % 2015 2014 2014 не аудировано не аудировано не аудировано (млн долл. США) Выручка 2 477 2 123 16,7% 2 496 (0,8%) Скорректированная EBITDA 721 173 316,8% 651 10,8% маржа (% от выручки) 29,1% 8,1% н/д 26,1% н/д Скорректированная прибыль/(убыток) за период 228 (246) н/д 387 (41,1%) маржа (% от выручки) 9,2% (11,6%) н/д 15,5% н/д Нормализованная прибыль/(убыток) за период 467 (169) н/д 276 69,2% маржа (% от выручки) 18,9% (8,0%) н/д 11,1% н/д Отдельные данные из консолидированного промежуточного сокращённого отчёта о финансовом положении По состоянию на Изменение за 1-ый кв. к концу года, % 31 марта 2015 31 декабря 2014 не аудировано (млн долл. США) Активы 14 630 14 857 (1,5%) Оборотный капитал 1 376 1 363 1,0% Чистый долг 8 624 8 837 (2,4%) Отдельные данные из консолидированного промежуточного сокращённого отчёта о движении денежных средств Три месяца, закончившиеся Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % 31 марта 2015 31 марта 2014 не аудировано не аудировано (млн долл. США) Чистый поток денежных средств от операционной деятельности 612 81 655,6% Чистый поток денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности (66) (108) (38,9%) в том числе капитальные затраты (87) (119) (26,9%) Проценты уплаченные (145) (158) (8,2%) Обзор тенденций в отрасли и экономике в первом квартале 2015 года • В первом квартале 2015 года мировой спрос на алюминий вырос на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет высокого спроса в Северной Америке, Китае и Индии. РУСАЛ сохраняет свой прогноз по росту спроса на 2015 год – 6,5%. • Производство алюминия вне Китая в первом квартале 2015 года выросло на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что связано с перезапуском 200 тыс тонн мощностей, а также вводом 1,0 млн тонн новых мощностей. • Полная цена на алюминий в первом квартале 2015 года снизилась на 8,5% по сравнению с четвертым кварталом 2014 года, что может привести к дополнительному сокращению производства вне Китая, что усилит дефицит предложения на рынке. • Запасы алюминия на складах LME снизились до 3,88 млн тонн, что отражает текущую ситуацию дефицита на физическом рынке металла. • Экспорт алюминиевых полуфабрикатов из Китая вырос на 49% в первом квартале 2015 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, однако ожидается, что эта тенденция пойдет на спад в связи с негативным ценовым арбитражем LME/SHFE. Мировое потребление алюминия Мировое потребление алюминия в первом квартале 2015 года выросло на 6% – до 13,4 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в результате более высокого спроса на алюминий в Северной Америке и ЕС, а также в Индии, которая становится новым центром экономического роста среди стран БРИК. Восстановление экономики США по-прежнему идет уверенными темпами, серьезную поддержку чему оказывают фундаментальные рыночные факторы. Спрос на алюминий в Северной Америке в первом квартале 2015 года вырос на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ключевой вклад в эту тенденцию внес транспортный сектор, где количество новых заказов на алюминиевые продукты продолжает уверенно расти. В марте 2015 г. общий объем заказов, за исключением внутренних запасов баночной тары, вырос на 8,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С начала года объем заказов вырос на 6,9% в годовом выражении. Спрос на листовой прокат вырос в годовом выражении на 152%, что отражает высокий уровень спроса со стороны автомобильной промышленности. Спрос на алюминий в Европе в первом квартале 2015 года вырос на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 4,4% по сравнению с четвертым кварталом 2014 года. Наиболее высокие темпы роста показали Турция (4%), Франция (3,5%), Швейцария (9,0%) и Германия (1,3%). Продажи автомобилей в Западной Европе, в том числе за счет восстановления экономики во Франции, в марте 2015 года выросли на 10,7%. Таким образом, объем продаж в годовом исчислении достиг 13,15 млн автомобилей в марте по сравнению с 12,91 млн автомобилей в феврале. Аналитики ожидают существенного роста автомобильного рынка после нескольких лет слабых показателей. Спрос на первичный алюминий в Индии в первом квартале 2015 года вырос на 6% благодаря экономическим реформам, начатым индийским правительством в прошлом году. Индийское правительство предпринимает меры для привлечения прямых иностранных инвестиций в страну (ПИИ). В результате ПИИ в Индию более чем удвоились в январе 2015 г., достигнув 4,48 млрд долларов США, что является самым высоким значением за последние 29 месяцев. Потребление алюминия в Индии составляет порядка 3,8 кг на душу населения, что существенно ниже аналогичного показателя в других развитых странах, где средний показатель составляет 16 кг на душу населения и 17,5 кг на душу населения в Китае. Производство автомобилей в Японии упало на 7,5% за первые два месяца 2015 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи автомобилей снизились в годовом выражении на 13,1% в марте после спада на 14,2% в феврале. В Южной Корее, где автоиндустрия является ключевым потребителем алюминия, производство автомобилей снизилось на 4% в первом квартале 2015 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за замедления экспорта в развивающиеся страны. В то же время промышленное производство выросло до рекордной отметки за последние 4 года в феврале 2015 г., что свидетельствует о потенциально возможном восстановлении экономики. Потребление первичного алюминия в Китае в первом квартале 2015 года составило 6,66 млн тонн, что на 10,4% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост спроса поддержал строительный сектор – инвестиции в строительство в Китае составили 878,6 млрд юаней, увеличившись на 10,4% в январе и феврале 2015 года. Дополнительную поддержку оказал автомобильный сектор – в январе и феврале 2015 года продажи автомобилей выросли на 6,22% и 4,25% в годовом выражении – до 3,9191 млн машин и 3,9129 млн машин, соответственно. Производство кабеля в Китае, включая медные и алюминиевые проводники, составило 6,196 млн км в январе и феврале 2015 года, что на 11,3% выше, чем годом ранее. ОК РУСАЛ сохраняет прогноз роста мирового спроса на алюминий на 6,5% в 2015 году до 59 млн тонн. Мировое производство алюминия Производство алюминия вне Китая в первом квартале 2015 года выросло на 2% – до 6,5 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост спроса наблюдался в Азии и на Ближнем Востоке, тогда как снижение производства было зафиксировано преимущественно в Южной и Северной Америке. Более 200 тыс тонн мощностей были перезапущены, порядка 1 млн тонн мощностей были введены в строй. Снижение полной цены на алюминий в первом квартале 2015 года на 8,5% по сравнению с четвертым кварталом 2014 года может привести к дополнительному сокращению производства вне Китая, усилив дефицит предложения на рынке. Избыток мощностей на китайском алюминиевом рынке наблюдался на протяжении всего первого квартала 2015 года в связи с сезонными факторами, которые оказывали влияние на цены. В результате общий объем запасов алюминия в Китае вырос на 1,0% – до 3,0 млн тонн в первом квартале 2015 года. Ожидается, что баланс на алюминиевом рынке Китая улучшится во втором и третьем кварталах 2015 года. Установленная мощность по производству алюминия в Китае выросла на 579 тыс. тонн в январе-марте 2015 года – до 35,8 млн тонн. Более 800 тыс тонн новых мощностей были запущены и около 120 тыс были перезапущены в первом квартале 2015 года. Это привело к дополнительному давлению со стороны предложения на внутреннем рынке, при этом цена алюминия на SHFE снизилась на 2,6% в первом квартале 2015 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При текущих ценах алюминия на SHFE 48% китайского алюминиевого производства, или 14 млн тонн, является убыточным. Ключевым изменением на рынке со стороны предложения стал экспорт китайских алюминиевых полуфабрикатов, который составил 298 926 тонн в марте, снизившись с 391 302 тонн в феврале и 480 тыс. тонн в декабре 2014 года. Недавно китайское правительство объявило об отмене 15% экспортного тарифа на алюминиевую ленту и катанку. Однако при этом возврат НДС не осуществляется, поэтому, по прогнозу РУСАЛа, данные виды продукции не станут экспортироваться в существенных объемах в будущем. Цены, премии и запасы алюминия С начала года полная цена на алюминий снизилась на 20%, хотя долгосрочный нижний ценовой порог в размере 1 980 долларов США за тонну сохранился. РУСАЛ наряду с другими участниками рынка ожидает, что полная цена на алюминий закрепится на уровне 2 000 долларов США за тонну или выше, что обусловлено себестоимостью производства металла. Текущий уровень контанго снизил привлекательность финансовых сделок с металлом, особенно на складах LME, что привело к существенному выводу запасов на рынок, что негативно отразилось на премиях. Крупные склады больше не привлекают металл за счет более высоких поощрительных выплат, таким образом, все больше металла становится доступным на рынке по более низким премиям. В результате в годовом выражении в первом квартале 2015 года премии выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С начала 2015 года запасы алюминия на LME снизились на 309 тыс. тонн – до 3,896 млн тонн, или на 1,4 млн тонн в годовом выражении. Это соответствует ситуации дефицита на рынке вне Китая, который составил 1,2 млн тонн в 2014 году и составит, по прогнозу РУСАЛа, 1,5 млн тонн в 2015 году. 60% от общего объема запасов на LME были аннулированы, что подтверждает высокий спрос на физическую поставку металла или более дешевые условия хранения. Ожидается, что запасы алюминия на LME продолжат снижаться и достигнут к концу 2015 года 2,6 млн тонн с учетом текущего баланса спроса и предложения, а также складских правил LME. Деловой обзор Алюминий Общий объем производства алюминия составил 900 тыс. тонн (что меньше по сравнению с предыдущим кварталом на 1,6% и больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,9%). Компания продолжает проводить курс строгой произодственной дисциплины, в соответствии с ранее принятой политикой. Менеджмент Компании не ожидает значительных изменений в уровне производства алюминия в течение 2015 года. Компания не планирует перезапуск алюминиевых заводов, производственные мощности которых были законсервированы в 2013 году. В настоящее время менеджмент Компании изучает возможность дополнительной консервации до 200 тыс. тонн производственных мощностей. Глинозем Объем производства глинозема Компании остался практически без изменений и составил 1 808 тыс. тонн в первом квартале 2015 года (что меньше на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Бокситы Объем производства бокситов Компании составил 3 124 тыс. тонн в первом квартале 2015 года (продемонстрировав рост по сравнению с предыдущим кварталом на 6,5% и 8,4% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года). Рост производства обусловлен, прежде всего, ростом спроса, как внутри Компании, так и со стороны третьих лиц. Обзор финансовых результатов Выручка Три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % Три месяца, закончившиеся 31 декабря Изменение 1-го кв. к 4-му кв., % 2015 2014 2014 не аудировано не аудировано не аудировано (млн долл. США) Реализация первичного алюминия и сплавов (млн долл. США) 2 150 1 744 23,3% 2 114 1,7% (тыс. тонн) 935 854 9,5% 874 7,0% Средняя цена реализации (долл. США за тонну) 2 299 2 042 12,6% 2 419 (5,0%) Реализация глинозема (млн долл. США) 140 146 (4,1%) 149 (6,0%) (тыс. тонн) 391 455 (14,1%) 434 (9,9%) Средняя цена реализации (долл. США за тонну) 358 321 11,5% 343 4,4% Реализация фольги (млн долл. США) 68 71 (4,2%) 80 (15,0%) Прочая выручка (млн долл. США) 119 162 (26,5%) 153 (22,2%) －－－－－ －－－－－ －－－－－ －－－－－ －－－－－ Итого выручка (млн долл. США) 2 477 2 123 16,7% 2 496 (0,8%) ======== ======== ======== ======== ======== Общая выручка Компании выросла на 354 млн долларов США, или на 16,7% – до 2 477 млн долларов США в первом квартале 2015 года по сравнению с 2 123 млн долларов США в аналогичном периоде 2014 года. Выручка от реализации первичного алюминия и сплавов выросла на 406 млн долларов США, или на 23,3% – до 2 150 млн долларов США в первом квартале 2015 года по сравнению с 1 744 млн долларов США в аналогичном периоде 2014 года, что связано с увеличением объемов реализации алюминия и ростом цены реализации. Рост средней цены реализации алюминия на 12,6% в первом квартале 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года связан с более высокой ценой алюминия на LME, а также ростом на 25,1% средневзвешенной премии к цене алюминия на LME в различных регионах (в среднем до 424 долларов США за тонну с 339 долларов США за тонну в первом квартале 2015 и 2014 годов, соответственно). Выручка от реализации первичного алюминия и сплавов выросла на 36 млн долларов США, или на 1,7%, в первом квартале 2015 года по сравнению с четвертым кварталом 2014 года в связи с ростом объемов продаж, что было частично компенсировано снижением средней цены реализации. Выручка от реализации глинозема в первом квартале 2015 года снизилась на 4,1% – до 140 млн долларов США по сравнению со 146 млн долларов США в аналогичном периоде 2014. Снижение выручки в сравниваемых периодах связано со снижением объема реализации, что было частично компенсировано ростом средней цены реализации. Выручка от реализации фольги в первом квартале 2015 года снизилась на 4,2% – до 68 млн долларов США по сравнению с 71 млн долларов США в первом квартале 2014 года, в первую очередь за счет снижения объемов реализации. Прочая выручка, включая продажу бокситов и электроэнергии, в первом квартале 2015 года снизилась на 43 млн долларов США или 26,5% – до 119 млн долларов США по сравнению со 162 млн долларов США в первом квартале 2014 года, что связано со снижением на 33,3% объема реализации бокситов и снижением на 20,9% объема продаж прочей продукции. Себестоимость реализации В таблице ниже представлены данные об основных составляющих себестоимости реализации за квартал, закончившийся 31 марта 2015 года и 31 марта 2015 года: Три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % Доля затрат, % 2015 2014 не аудировано не аудировано (млн долл. США) Затраты на приобретение глинозема 198 183 8,2% 11,9% Затраты на приобретение бокситов 135 151 (10,6%) 8,1% Затраты на приобретение прочего сырья и прочие затраты 611 656 (6,9%) 36,9% Затраты на электроэнергию 459 486 (5,6%) 27,7% Амортизация 114 108 5,6% 6,9% Расходы на персонал 128 189 (32,3%) 7,7% Ремонт и техническое обслуживание 12 14 (14,3%) 0,7% Чистое изменение резерва по запасам 1 5 (80,0%) 0,1% －－－－－ －－－－－ －－－－－ －－－－－－ Общая себестоимость реализации 1 658 1 792 (7,5%) 100,0% ======== ======== ======== ========== Общая себестоимость реализации снизилась на 134 млн долларов США, или на 7,5% – до 1 658 млн долларов США в первом квартале 2015 года по сравнению с 1 792 млн долларов США в первом квартале 2014 года. Снижение было преимущественно обусловлено продолжающимся снижением курса рубля и украинской гривны по отношению к доллару США на 77,9% и 138,25%, соответственно, в сравниваемых периодах, что было частично компенсировано ростом объема реализации первичного алюминия и сплавов. Затраты на приобретение глинозема выросли в отчетном периоде на 15 млн долларов США до 198 млн долларов США по сравнению с 183 млн долларов США за первый квартал 2014 года, преимущественно в связи с ростом продаж алюминия на 9,5% (или на 81 тыс. тонн), а также ростом средней закупочной цены глинозема. Затраты на приобретение бокситов в первом квартале 2015 года снизились на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, в первую очередь в связи со снижением объема закупок. Затраты на приобретение сырья (за исключением глинозема и бокситов) и прочих материалов в первом квартале 2015 года сократились на 6,9% по сравнению с первым кварталом 2014 года в связи со снижением закупочных цен (на сырой нефтяной кокс – на 26,1%, сырой нефтяной пек – на 43,9%, кальцинированный нефтяной кокс – на 16,0%). Затраты на электроэнергию в первом квартале 2015 года снизились на 5,6% – до 459 млн долларов США по сравнению с 486 млн долларов США в первом квартале 2014 года. Рост объемов реализации алюминия и средневзвешенных тарифов на электроэнергию были компенсированы значительным ослаблением курса российского рубля по отношению к доллару США. Валовая прибыль В результате вышеизложенных факторов ОК РУСАЛ объявила о валовой прибыли в размере 819 млн долларов США за первый квартал, закончившийся 31 марта 2015 года, по сравнению с 331 млн долларов США за аналогичный период 2014 года, маржа по валовой прибыли составила 33,1% и 15,6%, соответственно. Скорректированная EBITDA и результаты операционной деятельности Три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % 2015 2014 (млн долл. США) не аудировано не аудировано Расчет скорректированной EBITDA Результат операционной деятельности 583 30 1 843,3% Скорректированный на: Амортизацию 120 115 4,3% Обесценение внеоборотных активов 18 27 (33,3%) Убыток от выбытия основных средств - 1 (100,0%) －－－－－ －－－－－ －－－－－ Скорректированная EBITDA 721 173 316,8% ======= ======= ======= Скорректированная EBITDA, определяемая как результат операционной деятельности без учета амортизации, обесценения и убытка от выбытия основных средств, увеличилась в первом квартале 2015 года, и составила 721 млн долларов США по сравнению с 173 млн долларов США за аналогичный период 2014 года. Рост маржи скорректированной EBITDA обусловили те же факторы, что сыграли решающую роль в определении операционного результата Компании. Результаты операционной деятельности в первом квартале 2015 года улучшились на 1 843,3% до 583 млн долларов США, по сравнению с 30 млн долларов США за соответствующий период 2014 года. Операционная маржа в сравниваемых периодах составила 23,5% и 1,4% соответственно. Финансовые доходы и расходы Три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение, % (млн долл. США) 2015 2014 не аудировано не аудировано Финансовые доходы Процентный доход по займам и депозитам 12 5 140,0% －－－－－ －－－－－ －－－－－ 12 5 140,0% ======== ======== ======== Финансовые расходы Процентные расходы по банковским кредитам и кредитам, выданным связанными компаниями, облигационным займам и прочие банковские расходы, включая: (174) (194) (10,3%) Номинальный расход по процентам (160) (160) 0,0% Банковские издержки (14) (34) (58,8%) Убыток от курсовых разниц (126) (91) 38,5% Изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов: (29) (133) (78,2%) Изменение справедливой стоимости встроенных производных инструментов (4) (60) (93,3%) Изменение прочих производных инструментов (25) (73) (65,8%) Процентный расход по резервам (3) (4) (25,0%) －－－－－ －－－－－ －－－－－ (332) (422) (21,3%) ======== ======== ======== Финансовые расходы в первом квартале 2015 года уменьшились на 90 млн долларов США или на 21,3% до 332 млн долларов США по сравнению с 422 млн долларов США в аналогичном периоде 2014 года, в основном за счет изменения в справдливой стоимости производных финансовых инструментов и уменьшения банковских комиссий, что было частично компенсировано увеличением убытка от курсовых разниц. Процентные расходы по кредитам, выданным банками и связанными компаниями, в первом квартале 2015 года уменьшились на 20 млн долларов США и составили 174 млн долларов США по сравнению с 194 млн долларов США в первом квартале 2014 года, вследствие уменьшения банковских комиссий в соответствующих периодах. Убыток от курсовых разниц в первом квартале 2015 года составил 126 млн долларов США по сравнению с 91 млн долларов США в первом квартлае 2014 года, что обусловлено продолжающимся ослаблением курса российского рубля и украинской гривны по отношению к доллару США, а также в результате изменения компонентов оборотного капитала отдельных компаний Группы, выраженных в валютах, отличных от функциональной валюты Компании. Чистый убыток от изменения в справедливой стоимости производных финансовых инструментов уменьшился до 29 млн долларов США в первом квартале 2015 года, по сравнениию с 133 млн долларов США за аналогичный период 2014 года, в связи с завершением и расчетом по отдельным кросс-валютным инструментам после первого квартала прошлого года, а также в связи с существенными изменениями форвардных ставок в первом квартале прошлого года, по сравнению с достаточно стабильной ситуацией в первом квартале 2015 года. Доля в прибыли/(убытках) и обесценении зависимых компаний и совместных предприятий Три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение, % (млн долл.США) 2015 2014 не аудировано не аудировано Доля в прибыли «Норильского Никеля» 239 77 210,4% Эффективная доля владения 27,82% 27,82% н/д Доля в убытках прочих зависимых компаний (3) (7) (57,1%) －－－－－ －－－－－－ －－－－－－ Доля в прибыли зависимых компаний 236 70 237,1% ======== ========== ========== Доля в (убытках)/прибыли и обесценении совместных предприятий (8) 12 н/д ======== ========== ========== Доля в прибыли зависимых компаний составила 236 млн долларов США за три месяца, закончившиеся 31 марта 2015 года, по сравнению с 70 млн долларов США за аналогичный период 2014 года. Доля в прибыли зависимых компаниях в обоих периодах преимущественно представлена результатами от инвестиции Компании в «Норильский Никель» в размере 239 млн долларов США и 77 млн долларов США за первые три месяца 2015 и 2014 года, соответственно. Как указано в Примечании 10 к консолидированной промежуточной сокращенной финансовой информации за три месяца, закончившиеся 31 марта 2015 года, на дату данной консолидированной промежуточной сокращенной финансовой информации Группа не имела возможности получить консолидированную финансовую информацию Норильского Никеля на 31 марта 2015 года. Группа оценила свою долю в прибыли и результате от пересчета операций в иностранной валюте Норильского Никеля за период, окончившийся 31 марта 2015 года, основываясь на публично доступной информации, предоставленной Норильским Никелем. Информация, используемая для расчетов, является неполной во многих аспектах. В момент публикации промежуточной финансовой информации Норильского Никеля оценочные данные менеджмента подлежат пересмотру. В случае выявления существенных расхождений, ранее опубликованная отчетность Группы может быть скорректирована в отношении доли в результатах, прочей совокупной прибыли и балансовой стоимости инвестиции в Норильский Никель. Рыночная стоимость инвестиции ОК РУСАЛ в «Норильский Никель» составила 7 908 млн долларов США на 31 марта 2015 года, по сравнению с 6 388 млн долларов США на 31 декабря 2014 года. Доля в прибыли совместных предприятий представляет собой результат от участия Компании в совместных предприятиях – БЭМО, ТОО «Богатырь Комир», Mega Business and Alliance (транспортный бизнес в Казахстане) и North United Aluminium Shenzhen Co., Ltd (“North United Aluminium”) и является незначительной в сравниваемых отчетных периодах. Прибыль, реклассифицированная из прочего совокупного дохода 11 марта 2015 года Верховный суд Украины отклонил апелляцию Группы о пересмотре решения суда предыдущей инстанции о деприватизации и возврате Государству 68% акций ОАО «Запорожский Алюминиевый Комбинат» (ЗАЛК), дочернего предприятия ОК РУСАЛ. Компании намерена использовать любые законных альтернативы для пересмотра данного решения, включая обращение в Европейский Суд по Правам Человека. Тем не менее, в следствие решения Верховного Суда Группа более не имеет прав на различные поступления от ЗАЛК или не имеет контроля над этим предприятием, чтобы обеспечить эти поступления. Консолидация активов и обязательства ЗАЛК в составе настоящей консолидированной промежуточной сокращенной финансовой информации прекращена, в результате была признана прибыль в размере 9 млн. долл. США. Дополнительно из прочего совокупного дохода в прибыли и убытки было расклассифицировано 155 млн. долл. США прибыли от пересчета валют, накопленной с 2007 года в отношении ЗАЛК. Чистый убыток за период В результате приведённых выше факторов Компания отразила чистую прибыль в размере 572 млн долларов США за первые три месяца 2015 года, по сравнению с убытком 325 млн долларов США за аналогичный период 2014 года. Скорректированная и нормализованная чистая прибыль/(убыток) За три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение, 1-го кв. к 1-му кв., % Три месяца, закончившиеся 31 декабря Изменение 1-го кв. к 4-му кв., % 2015 2014 2014 (млн долл. США) не аудировано не аудировано не аудировано Расчет скорректированной чистой прибыли/(убытка) Прибыль/(убыток) за период 572 (325) н/д (102) н/д Скорректированная на: Доля в прибыли/(убытках) и других доходах и убытках, относящиеся к «Норильскому Никелю», за вычетом налогов, в том числе (239) (77) 210,4% 111 н/д Доля в прибыли за вычетом налогов (239) (77) 210,4% 111 н/д Изменение справедливой стоимости встроенных производных финансовых инструментов за вычетом налогов (20,0 %) 32 129 (75,2%) 342 (90,6%) Прибыль от курсовых разниц, реклассифицированная из прочего совокупного дохода в результате деконсолидации дочернего предприятия. (155) - 100,0% - 100,0% Обесценение внеоборотных активов, за вычетом налога 18 27 (33,3%) 36 (50,0%) －－－－－－ －－－－－－ －－－－－－ －－－－－ －－－－－ Скорректированная чистая прибыль/(убыток) 228 (246) н/д 387 (41,1%) ============= ============= ============= ============= ============= Восстановленная на: Доля в прибыли/(убытках) «Норильского Никеля» за вычетом налогов 239 77 210,4% (111) н/д ============= ============= ============= ============= ============= Нормализованная чистая прибыль/(убыток) 467 (169) н/д 276 69,2% ============= ============= ============= ============= ============= Скорректированная чистая прибыль/(убыток) за любой период определяется как чистая прибыль/(убыток), скорректированная с учетом чистого эффекта инвестиции Компании в «Норильский никель», чистого эффекта производных финансовых инструментов и чистого эффекта от обесценения внеоборотных активов. Нормализованная чистая прибыль/(убыток) за любой период определяется как скорректированная чистая прибыль/(убыток) плюс чистая эффективная доля Компании в прибыли «Норильского никеля». Отчетность по сегментам Согласно годовому отчету, в Компании выделяют четыре сегмента, которые являются стратегическими бизнес-единицами: алюминиевый, глиноземный, энергетический, добывающий и металлургический. Управление деятельностью указанных бизнес-единиц осуществляется раздельно, а результаты их деятельности на регулярной основе анализируются генеральным директором Компании. Алюминиевый и глиноземный сегменты являются ключевыми. Три месяца, закончившиеся 31 марта 2015 2014 Алюминий Глинозем Алюминий Глинозем (млн долл. США) не аудировано не аудировано не аудировано не аудировано Выручка сегмента тыс. тонн 981 1 534 889 1 733 млн долл. США 2 195 462 1 784 545 Прибыль сегмента 686 67 144 (50) EBITDA семента 785 86 236 (29) Маржа по EBITDA сегмента 35,8% 18,6% 13,2% (5,3%) Капитальные затраты 55 24 61 54 ======== ======== ======== ======= В первом квартале 2015 и 2014 годов итоговая маржа по прибыли сегмента (рассчитываемая как процент от прибыли сегмента к общей выручке сегмента) составила, соответственно, 31,3% и 8,1% в алюминиевом сегменте и 14,5% (положительная величина) и 9,2% (отрицательная величина) в глиноземном сегменте. Основные причины роста маржи в алюминиевом сегменте раскрыты в разделах «Выручка», «Себестоимость реализации» и «Результаты операционной деятельности и скорректированная EBITDA» выше по тексту. Подробная отчетность по сегментам представлена в консолидированной промежуточной сокращенной финансовой информации за три месяца, закончившиеся 31 марта 2014 года. Капитальные затраты Общие капитальные затраты ОК РУСАЛ за три месяца, закончившиеся 31 марта 2015 года, составили 87 млн долларов США. Капитальные затраты ОК РУСАЛ за указанный период были направлены преимущественно на обслуживание существующих производственных мощностей. Три месяца, закончившиеся 31 марта 2015 2014 (млн долл. США) не аудировано не аудировано Проект развития 14 22 Техническое обслуживание Затраты на капитальный ремонт электролизеров 27 38 Модернизация 46 59 －－－－－ －－－－－ Капитальные затраты 87 119 ====== ====== Компании, реализующие проект БЭМО, используют для осуществления текущих строительных работ средства, полученные в рамках проектного финансирования, и на сегодняшний день не нуждаются в дополнительных средствах от компаний-партнеров по реализации проекта. Отчет независимых аудиторов в отношении обзора промежуточной финансовой информации Компания отмечает, что её аудитор, АО «КПМГ», предоставил квалифицированное заключение в своём отчёте по обзору неаудированной консолидированной промежуточной сокращённой финансовой информации Компании, так как он не смог получить и проанализировать консолидированную промежуточную финансовую информацию «Норильского Никеля». Ниже представлены выдержки из отчета, предоставленного АО «КПМГ» 12 мая 2015 года по результатам обзора консолидированной промежуточной сокращённой финансовой отчётности Компании: «Основание для вывода с оговоркой Мы не смогли получить и проверить консолидированную промежуточную финансовую информацию зависимой компании Группы, ОАО «ГМК «Норильский никель» («Норильский Никель»), подтверждающую долю Группы в прибыли и прочих совокупных доходах данной зависимой компании в сумме 239 млн долларов США и 1 млн долларов США, соответственно, за три месяца, закончившихся 31 марта 2015 года, убыток от курсовых разниц при пересчете из других валют в сумме 210 млн долларов США за три месяца, закончившихся 31 марта 2015 года, и балансовую стоимость данной инвестиции Группы в сумме 4 171 млн долларов США по состоянию на 31 марта 2015 года. Если бы мы смогли провести необходимые процедуры обзора в отношении доли участия Группы в зависимых компаниях, мы могли бы обнаружить факты, свидетельствующие о необходимости корректировок данной консолидированной промежуточной сокращённой финансовой информации. Вывод с оговоркой На основании проведённого обзора, за исключением возможного влияния вопроса, описанного в параграфе «Основание для вывода с оговоркой», мы не обнаружили фактов, на основании которых можно было бы сделать вывод о том, что консолидированная промежуточная сокращённая финансовая информация Группы по состоянию на 31 марта 2015 года и за три месяца, закончившихся на указанную дату не была подготовлена во всех существенных отношениях в соответствии с Международным стандартом финансовой отчётности IAS 34 «Промежуточная финансовая отчётность». Консолидированная промежуточная сокращенная финансовая информация Неаудированная консолидированная промежуточная сокращенная финансовая информация за три месяца, закончившиеся 31 марта 2015 года, была одобрена директорами ОК РУСАЛ 12 мая 2015 года и рассмотрена Комитетом по аудиту. Она также была предоставлена во французское ведомство Autorité des marchés financiers на дату настоящего документа и доступна на веб-сайте ОК РУСАЛ по адресу http://www.rusal.ru/en/investors/financial_stat.aspx Комитет по аудиту Совет директоров учредил Комитет по аудиту (далее – «Комитет по аудиту») для того, чтобы он помогал Совету директоров объективно оценивать эффективность процесса формирования финансовой отчётности и систем внутреннего контроля и управления рисками Компании, а также контролировать процесс аудита. Комитет по аудиту состоит преимущественно из независимых неисполнительных директоров. Членами Комитета по аудиту являются : д-р Питер Найджел Кенни (Dr. Peter Nigel Kenny) (председатель комитета, независимый неисполнительный директор, имеющий соответствующую профессиональную квалификацию и знания по бухгалтерскому учёту и финансовому менеджменту); г-н Филип Лэйдер (Philip Lader) (независимый неисполнительный директор); г-жа Элси Льюнг Ой-си (Elsie Leung Oi-sie) (независимый неисполнительный директор); г-н Даниэл Лесин Вулф (Daniel Lesin Wolfe) (неисполнительный директор); г-жа Ольга Машковская (неисполнительный директор). 12 мая 2015 года Комитет по аудиту проверил финансовые результаты Компании за 3 месяца, закончившиеся 31 марта 2015 года. Существенные события первого квартала 2015 года и после отчётной даты Ниже представлено краткое описание основных событий, которые произошли в первом квартале 2015 года и после отчётной даты. Вся информация о ключевых событиях, опубликованная Компанией за три месяца, закончившиеся 31 марта 2015 года, и после отчётной даты в силу нормативно-правовых требований, включая сообщения и пресс-релизы, доступна на веб-сайте Компании (www.rusal.com). 19 января 2015 ОК РУСАЛ сообщил о завершении строительства Центра микробиологических исследований и лечения эпидемиологических заболеваний в Гвинее в рамках программы по поддержке местной системы здравоохранения и борьбе с лихорадкой Эбола. 30 января 2015 ОК РУСАЛ объявила операционные результаты четвертого квартала 2014 года и 2014 года. 2 февраля 2015 ОК РУСАЛ объявила план по снижению доли импорта кремния на 50%. 25 февраля 2015 ОК РУСАЛ объявила годовые результаты компании за год, закончившийся 31 декабря 2014 года. 2 марта 2015 ОК РУСАЛ объявила о кадровых изменениях: о назначении Евгения Жукова, ранее занимавшего должность генерального директора Уральского алюминиевого завода (УАЗ), управляющим директором Ачинского глиноземного комбината (АГК). Должность генерального директора УАЗа займет Виктор Кожевников, прежде работавший управляющим директором АГК. 5 марта 2015 ОК РУСАЛ сообщила о передаче функций основного регистратора акций и учёта передачи прав на акции на Джерси 12 марта 2015 ОК РУСАЛ сообщила об арбитражном иске по долгосрочному договору поставки электроэнергии и мощности. 11 марта 2015 года КрАЗ подал иск против Красноярской ГЭС в Красноярский Арбитражный суд. 12 марта 2015 ОК РУСАЛ сообщила о начале производственной добычи боксита на месторождении Курубука-22 в Республике Гайана. 23 марта 2015 ОК РУСАЛ сообщила, что акции компании включены Московской биржей в Первый уровень Списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Торги акциями компании планируется начать на фондовом рынке Московской биржи 30 марта 2015 года (торговый код – RUAL). 3 апреля 2015 ОК РУСАЛ сообщила о начале реализации проекта «Экологический Содерберг» на Иркутском алюминиевом заводе (ИркАЗ) 7 апреля 2015 ОК РУСАЛ сообщила о запуске программы по увеличению производства глинозема до 900 тыс. тонн в год на Уральском алюминиевом заводе. Инвестиции в проект составят более 23 млн долларов США. 10 апреля 2015 ОК РУСАЛ сообщила о введении в эксплуатацию первого пускового комплекса шахты «Черемуховская-Глубокая» Североуральского бокситового рудника (СУБР). «Черемуховская-Глубокая» стала самой глубокой в России (1550 метров) и вошла в пятерку наиболее глубоких шахт мира. Общий объем инвестиций в сооружение шахты на сегодняшний день составил более 5,8 млрд рублей. 13 апреля 2015 ОК РУСАЛ сообщила обновлённую информацию о годовых результатах компании за год, закончившийся 31 декабря 2014 г., и инсайдерскую информацию. 22 апреля 2015 ОК РУСАЛ объявила операционные результаты первого квартала 2015 года 30 апреля 2015 ОК РУСАЛ объявила о назначении Евгения Зенкина управляющим директором Братского алюминиевого завода (БрАЗ). Андрей Волвенкин, ранее занимавший должность управляющего директора БрАЗа, переходит на руководящую должность в Алюминиевый дивизион Соответствие В соответствии со Статьей L.451-1-2 IV французского кодекса monétaire et financier Компании необходимо публиковать квартальную финансовую информацию за первый и третий кварталы финансового года. Директора подтверждают, что информация, приведённая в данном сообщении, не содержит никаких ложных утверждений, вводящих в заблуждение заверений или существенных упущений, и все они совместно и по отдельности берут на себя ответственность в отношении достоверности, точности и полноты содержимого настоящего объявления. Прогнозные заявления Данное сообщение содержит утверждения о будущих событиях, предполагаемых показателях, прогнозах и ожиданиях, которые являются утверждениями прогнозного характера. Любое утверждение в настоящем сообщении, не являющееся историческим фактом, представляет собой утверждение прогнозного характера, включающее известные и неизвестные риски, факторы неопределённости и другие факторы, которые могут привести к существенному отличию наших результатов, показателей или достижений от будущих результатов, показателей или достижений, заявленных или подразумеваемых в таких утверждениях прогнозного характера. Эти риски и неопределённость включают риски и неопределённость, которые обсуждались или указывались в проспекте ОК РУСАЛ. Кроме того, нельзя опираться на прошлую деятельность ОК РУСАЛ как на ориентир в отношении будущей деятельности. ОК РУСАЛ не делает заверений в отношении точности и полноты любого из утверждений прогнозного характера и за исключением случая, когда это может требоваться действующим законодательством, не берет на себя никаких обязательств по дополнению, исправлению, обновлению или пересмотру любых таких утверждений или какого-либо мнения, которое, как указывается, отражает фактические результаты, изменения в предположениях или ожиданиях ОК РУСАЛ, или изменениях факторов, влияющих на эти утверждения. Соответственно, любая зависимость с вашей стороны от таких утверждений прогнозного характера, является вашей ответственностью. По поручению Совета директоров United Company RUSAL Plc Владислав Соловьёв Директор 12 мая 2015 года По состоянию на дату настоящего сообщения исполнительными директорами являлись г-н Олег Дерипаска, г-жа Вера Курочкина, г-н Владислав Соловьев и г-н Сталбек Мишаков, неисполнительными директорами являлись г-н Максим Соков, г-н Дмитрий Афанасьев, г-н Лен Блаватник, г-н Айвен Глайзенберг, г-н Максим Гольдман, г-жа Гульжан Молдажанова, г-н Даниэл Лесин Вулф, г-жа Ольга Машковская и г-жа Екатерина Никитина, независимыми неисполнительными директорами являются г-н Матиас Варнинг (Председатель), д-р Питер Найджел Кенни, г-н Филип Лэйдер, г-жа Элси Льюнг Ой-си и г-н Марк Гарбер. Все публикуемые Компанией сообщения и пресс-релизы доступны на её веб-сайте по ссылкам http://www.rusal.ru/en/investors/info.aspx и http://www.rusal.ru/en/press-center/press-releases.aspx. Настоящее сообщение предоставлено непосредственно субъектом раскрытия информации и опубликовано в соответствии с требованиями законодательства РФ о ценных бумагах. На информацию, раскрытие которой является обязательным в соответствии с федеральными законами, действие ФЗ О рекламе N 38-ФЗ от 13.03.2006 не распространяется. За содержание сообщения и последствия его использования Агентство Интерфакс-ЦРКИ ответственности не несет.