Полный текст:

Сообщение о существенном факте о сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг 1. Общие сведения 1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Группа Черкизово» 1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента ПАО «Группа Черкизово» 1.3. Место нахождения эмитента Российская Федерация, город Москва 1.4. ОГРН эмитента 1057748318473 1.5. ИНН эмитента 7718560636 1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом 10797-A 1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6652 http://www.cherkizovo.com 1.8. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение 19 марта 2019 года 2. Содержание сообщения 2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг: ОБЪЯВЛЕНИЕ О НАМЕРЕНИИ ПРОВЕСТИ ПРЕДЛОЖЕНИЕ АКЦИЙ ВАЖНОЕ УВЕДОМЛЕНИЕ. НАСТОЯЩЕЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ И СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НЕМ ИНФОРМАЦИЯ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ПУБЛИКАЦИИ, РАСПРОСТРАНЕНИЯ ИЛИ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ – БУДЬ ТО ПОЛНОСТЬЮ ИЛИ ЧАСТИЧНО, ПРЯМО ИЛИ КОСВЕННО – В США, КАНАДЕ, АВСТРАЛИИ, ЯПОНИИ ИЛИ ДЛЯ ИЛИ ИЗ ЭТИХ ЮРИСДИКЦИЙ, А ТАКЖЕ ЛИЦАМ В КАКОЙ-ЛИБО ИЗ ЭТИХ ЮРИСДИКЦИЙ ИЛИ В ЛЮБОЙ ИНОЙ ЮРИСДИКЦИИ, ГДЕ ЭТО ЯВЛЯЕТСЯ НАРУШЕНИЕМ ЗАКОНА. Запрещается делать копии настоящего объявления, а также распространять или направлять его, будь то прямо или косвенно, в США (включая территории и владения, любой штат США и округ Колумбия), Канаду, Австралию и Японию. Настоящее объявление не является предложением о приобретении ценных бумаг в США или о подписке на такие ценные бумаги и не является частью такого предложения. Ценные бумаги, упомянутые в данном документе, не зарегистрированы в соответствии с законом США «О ценных бумагах» 1933 г. (в действующей редакции) и не могут предлагаться или продаваться в США при отсутствии регистрации или освобождения от регистрации согласно этому закону. ПАО «Группа Черкизово» не намерено регистрировать в США какую-либо часть размещаемых ценных бумаг, упомянутых в данном документе, или проводить в США публичное предложение таких ценных бумаг. Настоящее объявление не является предложением о публичном предложении ценных бумаг в Великобритании. В Великобритании не утвержден и не будет утверждаться проспект о предложении данных ценных бумаг. Данное сообщение направляется и адресовано только (i) лицам за пределами Великобритании; (ii) лицам, являющимся профессиональными инвесторами в значении данного термина, предусмотренном п. 19(5) постановления «О продвижении финансовых услуг» 2005 г. (в действующей редакции) к закону «О финансовых услугах и рынках» 2000 г. (далее «Постановление»); (iii) состоятельным частным инвесторам и иным лицам, которым оно может быть адресовано на законных основаниях, предусмотренных пп. 49(2)(a)–(d) Постановления; и (iv) лицам, которым оно может быть адресовано на законных основаниях иным образом (далее все такие лица совместно именуются «Соответствующие лица»). Любая инвестиционная деятельность, к которой относится данное объявление, будет доступна только Соответствующим лицам и будет осуществляться только с такими лицами. Лицо, которое не является Соответствующим лицом, не должно действовать на основании настоящего документа или какой-либо содержащейся в нем информации или полагаться на него. Настоящее объявление распространяется в государствах, входящих в Европейскую экономическую зону, в которых действует директива 2003/71/EC (далее, вместе с мерами по реализации в каком-либо таком государстве, «Директива о проспекте»), только среди лиц, являющихся квалифицированными инвесторами для целей Директивы о проспекте в таком государстве, и среди других лиц, которым настоящее объявление может быть адресовано на законных основаниях, и лицо, не являющееся Соответствующим лицом или квалифицированным инвестором, не вправе действовать на основании настоящего объявления или какой-либо содержащейся в нем информации или полагаться на него. «ЧЕРКИЗОВО» ОБЪЯВЛЯЕТ О НАМЕРЕНИИ ПРОВЕСТИ ПРЕДЛОЖЕНИЕ АКЦИЙ 19 марта 2019 г. – Россия, Москва. Публичное акционерное общество «Группа Черкизово» (далее «Компания», «Группа» или «Черкизово»), крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции (1), сегодня объявляет о намерении провести предложение (далее «Предложение») своих обыкновенных акций (далее «Акции») с листингом на Московской бирже. Предложение предполагается как перезапуск «Черкизово» на публичных рынках акционерного капитала, что позволит инвесторам принять участие в росте и прибыльности ведущей продовольственной компании с одними из сильнейших брендов в курице и мясопереработке в России (2). СВЕДЕНИЯ О ПРЕДЛОЖЕНИИ • Предложение будет включать в себя первичный и вторичный компоненты. • Первичный компонент (далее «Первичный компонент») будет состоять из 2 916 759 (6,6%) казначейских акций, находящихся во владении Компании, и новых акций, которые, как ожидается, будут выпущены Компанией после Предложения в рамках Дополнительного выпуска (см. определение ниже). • Предполагается, что существующие акционеры заключат соглашения с совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами (см. определение ниже) и по условиям этих соглашений часть поступлений от Предложения будет использована для приобретения новых акций, выпущенных Компанией по цене, равной окончательной цене Предложения (далее «Дополнительный выпуск»). • Предполагается, что за счет Первичного компонента (включая Дополнительный выпуск) Компания получит общие первичные поступления в размере примерно $200 млн. Первичные поступления будут использоваться в общекорпоративных целях, включая погашение долговых обязательств и потенциальные приобретения. • Вторичный компонент (далее «Вторичный компонент») будет состоять из Акций, предлагаемых существующими акционерами Компании. Количество Акций, включенных в Предложение, будет определено в ходе формирования книги заявок. • Предполагается, что после Предложения и Дополнительного выпуска доля акций в свободном обращении составит не менее 25%. • После Предложения и Дополнительного выпуска семья Михайловых планирует оставить за собой стратегический контроль над Компанией, сохранив мажоритарную долю владения. • Ожидается, что после проведения Предложения, для Компании и продающих акционеров будет действовать ограничительный период на продажу акций Компании продолжительностью 180 дней. • Акции внесены в список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской фондовой бирже как акции третьего уровня с торговым кодом GCHE. Компания собирается подать заявление в Московскую Биржу на перевод акций в первый уровень после Предложения, при условии соблюдения соответствующих требований. • В качестве совместных глобальных координаторов и совместных букраннеров сделки выступают Goldman Sachs International, АО Sberbank CIB и филиал UBS AG в Лондоне. • В рамках Предложения предусматривается предложение Акций (i) за пределами США, руководствуясь Правилом S Закона США о ценных бумагах от 1933 г. в действующей редакции (далее «Закон о ценных бумагах») и (ii) в США среди определенных квалифицированных институциональных инвесторов, как это определено Правилом 144А Закона о ценных бумагах и руководствуясь этим Правилом. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ГРУППЫ • Ведущий диверсифицированный производитель мяса и мясных продуктов в России (страна занимает 4-е место в мире по объему производства мяса и имеет значительный потенциал роста). Компания занимает 1-е место в стране по производству мяса птицы, 2-е место по производству свинины (3), а также лидирующие позиции в сегменте мясопереработки • Сильный портфель ведущих брендов, таких как «Черкизово» в сегменте свинины и продуктов мясопереработки, «Петелинка» в сегменте продуктов из мяса курицы, и «Пава-Пава» в сегменте продукции из мяса индейки (бренд, принадлежащий совместному предприятию Компании с Grupo Fuertes), а также широкий ассортимент высококачественной мясной продукции • Вертикально интегрированная бизнес-модель • Современная и хорошо оснащенная база активов, стратегически расположенных в наиболее плодородных и населенных регионах России • Эффективная и высокорентабельная бизнес-модель • Длительная и успешная история органического роста, а также эффективного приобретения и интеграции крупных активов • Сильная команда менеджмента с международным опытом, возглавляемая семьей Михайловых при поддержке совета директоров, обладающего высокой репутацией ИЗМЕНЕНИЯ В ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКЕ КОМПАНИИ В мае 2018 г. Компания внесла изменения в политику выплаты дивидендов, согласно которой сумма выплачиваемых дивидендов за определенный период должна составлять не менее 50% консолидированной чистой прибыли по МСФО за этот период (при выплате годовых дивидендов учитывается сумма дивидендов, выплаченных в промежуточные периоды), с поправкой на чистые изменения справедливой стоимости биологических активов и разовые доходы (убытки), полученные вне обычной хозяйственной деятельности, и с учетом текущего финансового положения и конкурентоспособности Компании, а также перспектив ее развития, включая прогноз операционного денежного потока и капиталовложений, потребность в привлечении заемных средств и другие факторы, влияющие на поддержание финансовой стабильности и гибкости структуры капитала. Выплата дивидендов будет осуществляться при условии, что в среднесрочной перспективе Компания сохранит отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA на уровне ниже 2,5х и будет способна проводить и финансировать свои будущие затраты на операционную деятельность, развитие и/или стратегические приобретения. Все выплаты дивидендов должны быть утверждены общим собранием акционеров Компании по рекомендации совета директоров. Дивиденды могут выплачиваться только из накопленной нераспределенной и незарезервированной прибыли, указанной в обязательной финансовой отчетности Компании по РСБУ, и при условии выполнения ряда требований российского законодательства. Сергей Михайлов, генеральный директор «Черкизово», отметил: «Сегодня мы очень рады сделать первый шаг для перезапуска Черкизово на публичных рынках акционерного капитала и надеемся, что благодаря существенному увеличению доли акций в свободном обращении и росту ликвидности более широкий круг инвесторов сможет принять участие в росте и прибыльности нашей Компании. С того времени, когда в прошлом году мы впервые рассмотрели возможность повторного IPO, Компания продемонстрировала высокие темпы роста, а наши акционеры получили дополнительные выплаты благодаря обновленной дивидендной политике. С момента IPO в 2006 г., Группа Черкизово превратилась из регионального переработчика мяса в крупнейшего вертикально интегрированного диверсифицированного производителя мясной продукции в России, присутствующего в европейском и сибирском регионах страны, увеличившего к концу 2018 г. свою выручку и скорректированный показатель EBITDA в 6 и 10 раз, соответственно. С того времени, когда мы впервые рассмотрели возможность повторного IPO, Компания не только сохранила, но и укрепила свои лидирующие позиции на рынке. Основой высоких темпов роста стало как органическое развитие, так и крупные стратегические приобретения. В течение многих лет мы инвестировали значительные средства в развитие производства продуктов с высокой добавленной стоимостью, модернизацию производственных предприятий, каналов сбыта, торговой и маркетинговой деятельности, а также привели их к международным стандартам. Завершая инвестиционный цикл, мы уверены что сейчас у компании прекрасные возможности получить отдачу от этих инвестиций, показать положительную динамику финансовых результатов и денежных потоков в предстоящие годы. Стратегия развития Группы нацелена на наших потребителей, оптимизацию портфеля брендов и их соответствие изменяющимся потребительским предпочтениям, а также на наращивание объемов и ассортимента продукции с высокой добавленной стоимостью. Это позволит расширить предложение нашей продукции, консолидировать наши позиции в современных сетях розничной торговли и в других каналах сбыта продукции с высокой добавленной стоимостью, а также осуществить региональную экспансию совместно с федеральными розничными сетями, чтобы лучше обслуживать существующих и новых потребителей. В то же время мы стремимся повышать эффективность и сокращать риски на каждом этапе создания добавленной стоимости. Мы считаем, что российский рынок – один из крупнейших в мире по потреблению мяса – предлагает инвесторам значительный потенциал роста благодаря восстановлению фундаментальных макроэкономических показателей, эволюции потребительских предпочтений и возможностям консолидации. В ближайшие годы у Группы Черкизово будут отличные возможности для укрепления своих позиций на растущем рынке, а также для его консолидации». О КОМПАНИИ Группа «Черкизово» – ведущий диверсифицированный производитель мяса в России по данным журнала «Агроинвестор» за 2017 г., крупнейший производитель мяса курицы в России по данным журнала «Агроинвестор» за 2018 г., третий по величине производитель индейки в России (через совместное предприятие с Grupo Fuertes) по данным Agrifood Strategies за 2018 г, и второй по величине производитель свинины по информации Национального союза свиноводов России за 2018 г. Кроме того, Группа является одним из крупнейших российских производителей таких мясных продуктов, как колбасы и колбасные изделия, мясные деликатесы и полуфабрикаты. Компания была основана в 1993 г. Игорем Бабаевым и членами его семьи. С тех пор Группа приобрела контрольные пакеты акций ряда других российских предприятий, а также создала новые производства в России; все эти предприятия были затем консолидированы в Группу, бизнес которой был расширен до существующих размеров. На сегодняшний день Группа является вертикально интегрированной компанией по производству брендированных продуктов питания, пользующихся популярностью и имеющих высокую репутацию на российском рынке благодаря широкому ассортименту качественной продукции из мяса птицы и свинины, а также продукции мясопереработки. Бренд «Черкизово» является зонтичным брендом для целого ряда наименований охлажденной и замороженной свинины, а также переработанных и упакованных продуктов мясопереработки, таких как копченые и вареные колбасы, сосиски, сырокопченые колбасы, бекон и мясные деликатесы. По данным Ipsos Comcon, бренд «Черкизово» занимает первое место по уровню знания с подсказкой (aided awareness) в сегменте колбасных изделий в России – 65% (данные за 3-й квартал 2018 г.), а в Москве этот уровень составляет 83%. «Петелинка», еще один бренд Группы, предлагает высококачественные, свежие, натуральные и удобные в использовании продукты из охлажденного куриного мяса. По данным опроса Rusindex, «Петелинка» имеет наиболее высокий уровень знания с подсказкой в этом сегменте среди крупнейших производителей куриного мяса в России – 39% (данные за 3-й квартал 2018 г.). Группа имеет еще ряд брендов, включая «Куриное царство» для замороженных и охлажденных наименований куриного мяса, «Латифа» и «Dajajti» для халяльных продуктов из мяса, а также бренд «Пава-Пава» для продуктов из индейки, принадлежащий компании «Тамбовская индейка», которая является совместным предприятием Группы и ведущего испанского сельскохозяйственного и пищевого конгломерата Grupo Fuertes. В 2018 году Компания также приобрела компанию «Алтайский Бройлер», которая позволила ей выйти на рынок сибирского региона с состоявшимся локальным брендом. Компания уделяет особое внимание вопросу вертикальной интеграции своего бизнеса, для того чтобы обеспечить стабильно высокое качество сырья и снизить волатильность прибыли. В период с 2014 по 2018 г., Группа удвоила свой земельный банк и более чем утроила объемы производства зерна, что позволило повысить коэффициент использования собственного зерна примерно с 20 до 30%. В сфере птицеводства Компания на текущий момент производит 100% инкубационных яиц на собственных предприятиях(4) (для сравнения, в 2014 г. этот показатель был около 65%). В сфере свиноводства Компания самостоятельно осуществляет полный производственный цикл, за исключением покупки генетического материала. Компания перерабатывает мясо птицы, которое производится исключительно на собственных предприятиях, и поставляет 87% самостоятельно произведенной свинины в сегмент мясопереработки, по сравнению с 40% в 2014 г.. Вертикальная интеграция дает возможность защитить производственный цикл и рентабельность Компании от сбоев в поставках и волатильности цен на зерно. Интеграция также позволяет обеспечивать стабильное качество на всех этапах создания добавленной стоимости – начиная от сельскохозяйственной деятельности и производства кормов и заканчивая разведением и убоем животных, мясопереработкой и собственной дистрибуцией – и дает возможность Группе «Черкизово» позиционировать себя как надежного поставщика для своих партнеров, в первую очередь крупных ритейлеров и ресторанов быстрого питания в России. Группе «Черкизово» принадлежит современная и эффективно функционирующая база производственных и логистических активов, включающая 7 комплексов по производству курицы (а также производственный комплекс «Белая птица», который используется Компанией по договору аренды), 16 свиноферм, 5 мясоперерабатывающих заводов (а также мясоперерабатывающий завод под управлением партнера – группы «Самсон – продукты питания»), 2 бойни, 9 заводов по производству комбикормов, 12 зерновых элеваторов и земельный банк площадью 290 тыс. га, а также комбинат полного цикла по производству индейки в Тамбове в рамках совместного предприятия с Grupo Fuertes. Все эти предприятия располагаются в стратегической близости друг от друга, в центре европейской части России, в наиболее плодородных, населенных и экономически развитых регионах страны. Производственные мощности «Черкизово» значительно увеличились в середине 2018 г. благодаря запуску «Каширы-1» – полностью автоматизированного мясоперерабатывающего комбината в Московской области с мощностью до 30 тыс. т продукции в год, специализирующегося на выпуске сырокопченых колбас и других готовых к употреблению мясопродуктов в современной упаковке. В 2018 г. Компания приобрела ряд активов для расширения своей базы и увеличения производства. В частности, приобретено предприятие «Алтайский бройлер», в структуру которого входит комбикормовый завод, 4 площадки откорма бройлеров и завод по убою и переработке мяса птицы. Мощность предприятия составляет –55 тыс. т готовой продукции в год. Приобретение «Алтайского Бройлера» позволило Черкизово выйти на рынок с известным брендом в сибирском регионе. Также были приобретены активы предприятия «Краснояружский бройлер», включающие инкубатор на 80 млн яиц в год и мощности по производству мяса бройлеров. Эти активы покроют текущие поставки инкубационных яиц для «Алтайского бройлера» и позволят сохранить полную самообеспеченность Компании инкубационными яйцами. Если сделка по приобретению «Белой птицы» будет завершена, как планируется, «Черкизово» дополнительно получит комплекс по производству куриного мяса с инкубатором, современный завод по переработке мяса птицы и 7 площадок откорма. Все эти предприятия обеспечат Компании производственные мощности до 114 тыс. т в год. Наконец, благодаря 75% доле в группе «Самсон – продукты питания» (учитывающейся как инвестиции в совместные и ассоциированные предприятия), которая в среднесрочной перспективе будет производить 27 тыс. т продукции в год, Компания планирует расширить портфель брендированной продукции. Стратегия Компании заключается в достижении роста выручки, опережающего рост рынка, и повышении рентабельности путем увеличения производственных мощностей, продаж продукции с высокой добавленной стоимостью и высокой рентабельностью, роста клиентской базы среди ведущих современных продуктовых ритейлеров и ресторанов быстрого питания в России, а также усилении вертикальной интеграции и операционной эффективности. До Предложения Группа имела структуру собственности, приведенную ниже. Акционер Число обыкновенных акций Доля владения Евгений Михайлов 11 549 201 26,3% Сергей Михайлов 11 548 201 26,3% LM Family Trust* 6 644 798 15,1% Лидия Михайлова 6 346 928 14,4% Grupo Corporativo Fuertes, S.L.(5) 3 520 000 8,0% Казначейские акции 2 916 759 6,6% Прочие акционеры/сотрудники 404 155 0,9% Акции в свободном обращении 1 033 731 2,4% Всего 43 963 773 100% *Доверительный фонд был организован в интересах членов семьи Михайловых ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2016 2017 2018 Объем продаж – птица, (6) тыс. т 500 522 544 Объем продаж – индейка, тыс. т - 26 39 Объем продаж – свинина, тыс. т 177 200 237 Объем производства – свинина, тыс. т 185 212 247 Объем продаж – мясопереработка (7) тыс. т 218 204 230 Объем продаж – зерно, тыс. т 339 453 696 Выручка, млн руб. 82 417 90 465 102 639 Валовая прибыль, млн руб. 17 855 23 559 31 923 Валовая рентабельность, % 21,7% 26,0% 31,1% Скорр. показатель EBITDA (8), млн руб. 9 484 14 643 20 416 Скорр. рентабельность по EBITDA, % 11,5% 16,2% 19,9% Чистая задолженность (9), млн руб. 36 949 48 669 58 559 Капитальные затраты, (10) млн руб. 9 871 12 333 9 752 ЗАЯВЛЕНИЯ ПРОГНОЗНОГО ХАРАКТЕРА Некоторые положения настоящего документа, в т. ч. информация о стратегии, планах и будущих финансовых и операционных показателях Компании, являются «заявлениями прогнозного характера». Такие заявления можно распознать по употреблению прогнозной терминологии, включая слова «полагает», «считает», «предвидит», «прогнозирует», «ожидает», «намеревается», «нацеливается», «планирует», «предполагает», «может», «стремится», «должен», глаголы в будущем времени и, в каждом случае, их отрицательные или иные формы или аналогичные термины, а также по наличию описания стратегии, планов, целей, задач, будущих событий или намерений. К таким прогнозным заявлениям относится все, что не является историческим фактом. Данное объявление содержит ряд таких заявлений, в том числе о намерениях, предположениях и нынешних ожиданиях директоров Компании в отношении, помимо прочего, результатов операционной деятельности, финансовых результатов и положения, перспектив, роста и стратегии Компании и отрасли, в которой она осуществляет свою деятельность. По своей сути заявления прогнозного характера связаны с рисками и неопределенностью, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут произойти или не произойти в будущем. Прогнозные заявления не являются гарантиями будущих результатов, и фактические результаты операционной деятельности Компании и ее финансовое положение, а также развитие делового сектора, в котором она осуществляет свою деятельность, могут существенно отличаться от предусматриваемых прогнозными заявлениями, содержащимися в данном объявлении. Кроме того, даже если результаты операционной деятельности и финансовое положение Компании, а также события в отрасли, в которой Компания ведет свою деятельность, будут соответствовать заявлениям прогнозного характера, приведенным в настоящем документе, эти результаты и события не могут рассматриваться в качестве индикатора результатов деятельности и возможных событий в будущем. Прогнозные заявления, содержащиеся в данном объявлении, актуальны только на его дату. Компания не несет никаких обязательств по публикации каких-либо обновленных или пересмотренных прогнозных заявлений к содержащимся в данном объявлении с учетом каких-либо изменений в ее прогнозах или событиях, условиях или обстоятельствах, на которых основаны такие заявления, за исключением случаев, когда это предусмотрено требованиями действующего законодательства. ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ДИСТРИБЬЮТОРОВ Исключительно в исполнение требований к нормативно-правовому соответствию продуктов, предусмотренных (a) директивой ЕС 2014/65/EU «О рынках финансовых инструментов» (в действующей редакции) (далее «MiFID II»); (b) статьями 9 и 10 директивы (ЕС) 2017/593, принятие которой было делегировано Европейской комиссии с целью внесения дополнений в MiFID II; и (c) локальными мерами по их реализации (далее совместно именуются «Требования MiFID II к нормативно-правовому соответствию продуктов»), и отказа от какой бы то ни было ответственности, возникающей в силу деликта, договора или иным образом, которую в иных случаях может нести в отношении них «производитель» (для целей Требований MiFID II к нормативно-правовому соответствию продуктов), ценные бумаги, являющиеся объектом Предложения, прошли процесс согласования продуктов, в ходе которого было установлено, что такие ценные бумаги (i) соответствуют конечному целевому рынку розничных инвесторов и инвесторов, соответствующих критериям профессиональных клиентов и соответствующих контрагентов, в каждом случае как определено в MiFID II; и (ii) являются соответствующими ценными бумагами для дистрибуции посредством всех каналов дистрибуции, разрешенных в соответствии с MiFID II (далее «Оценка целевого рынка»). Несмотря на данную Оценку целевого рынка, дистрибьюторам следует иметь в виду, что цена данных ценных бумаг может снизиться и инвесторы могут полностью или частично потерять свои инвестиции, что данные ценные бумаги не обеспечивают гарантированного дохода и защиты капитала и что инвестиция в данные ценные бумаги подходит только для инвесторов, которым не нужен гарантированный доход или защита капитала и которые (самостоятельно или совместно с соответствующим финансовым или другим консультантом) способны оценить преимущества и риски такой инвестиции и располагают достаточными ресурсами, чтобы понести убытки, которые могут в связи с этим возникнуть. Данная Оценка целевого рынка не влияет на требования, предусмотренные какими-либо договорными, правовыми или нормативными ограничениями на продажу, относящимися к Предложению. Кроме того, необходимо отметить, что, несмотря на данную Оценку целевого рынка, совместные глобальные координаторы и совместные букраннеры будут привлекать только таких инвесторов, которые соответствуют критериям профессиональных клиентов и соответствующих контрагентов. Во избежание разночтений, данная Оценка целевого рынка не является (a) оценкой пригодности или надлежащего характера для целей MiFID II или (b) рекомендацией инвестору или группе инвесторов инвестировать в данные ценные бумаги, приобретать их или осуществлять какие-либо другие действия с ними. Каждый дистрибьютор должен самостоятельно провести оценку целевого рынка в отношении данных ценных бумаг и определить соответствующие каналы дистрибуции. (1) По данным журнала «Агроинвестор», основываясь на совокупных объемах производства мяса птицы, свинины и говядины в России, измеренных в тоннах убойной массы. (2) По данным Ipsos Comcon за 3-й кв. 2018 г. (3) По данным журнала «Агроинвестор» и Национального союза свиноводов России за 2018 г. для птицы и свинины соответственно. (4) Ожидается, что доля производства инкубационных яиц на собственных предприятиях уменьшится до приблизительно 90% после выхода на полную мощность производства комплекса «Белой Птицы». (5) Бенефициарным владельцем GRUPO CORPORATIVO FUERTES, S. L. является испанская сельскохозяйственная компания Grupo Fuertes. (6) Включает только продажи мяса курицы, без учета продаж мяса индейки. (7) В 2018 году методология бухгалтерского учета изменилась для объемов продаж свинины, мясопереработки и зерна, представленных в результатах операционной деятельности. Для свинины исключена замена племенных свиней. Для мясопереработки, технические продукты не будут учитываться, так как данные продукты учитываются как прочие продажи в сегменте мясопереработки. Для зерна методология по учету объемов изменилась с расчета на базе сырого веса на базу сухого веса. Данные, представленные в настоящем документе, основаны на новой методологии для всех рассматриваемых периодов. (8) Скорректированный показатель EBITDA определяется как прибыль за указанный период до учета расходов/доходов по налогу на прибыль, процентных расходов/доходов, чистой прибыли/убытка по курсовым разницам, расходов на амортизацию, чистого изменения справедливой стоимости биологических активов, списания дебиторской задолженности страховой компании (на конец года, закончившегося 31 декабря 2016 г.), выплаты премий сотрудникам в рамках долгосрочной программы поощрения, доли потерь совместных предприятий, доли потерь партнеров и доли скорректированного показателя EBITDA совместных предприятий и партнеров, а также потери стоимости и амортизации собранного урожая. (9) Чистая задолженность рассчитывается как сумма краткосрочных и долгосрочных займов (включая обязательства по облигациям, банковским ссудам, займам финансирования, факторинговым операциям, другим займам и процентам к выплате) за вычетом денежных средств и их эквивалентов, краткосрочных и долгосрочных банковских депозитов. (10) Капитальные затраты не включают приобретенные активы. 2.2. Дата наступления соответствующего события (совершения действия): 19 марта 2019 года. 3. Подпись 3.1. Генеральный директор ПАО «Группа Черкизово» _______________ С.И. Михайлов (подпись) М.П. 3.2. Дата «19» марта 2019 г. Настоящее сообщение предоставлено непосредственно субъектом раскрытия информации и опубликовано в соответствии с требованиями законодательства РФ о ценных бумагах. На информацию, раскрытие которой является обязательным в соответствии с федеральными законами, действие ФЗ О рекламе N 38-ФЗ от 13.03.2006 не распространяется. За содержание сообщения и последствия его использования Агентство Интерфакс-ЦРКИ ответственности не несет.