Полный текст:

ТМК объявляет результаты деятельности по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2018 года 1. Общие сведения 1.1. Полное фирменное наименование эмитента (для некоммерческой организации – наименование): Публичное акционерное общество Трубная металлургическая компания 1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента: ПАО ТМК 1.3. Место нахождения эмитента: Российская Федерация, г. Москва, ул. Покровка, д. 40, стр. 2а 1.4. ОГРН эмитента: 1027739217758 1.5. ИНН эмитента: 7710373095 1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом: 29031-H 1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=274; http://www.tmk-group.ru 1.8. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение (если применимо): 01.03.2019 2. Содержание сообщения 1 марта 2019 года ПРЕСС-РЕЛИЗ ТМК объявляет результаты деятельности по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2018 года Инсайдерская информация: данный пресс-релиз не содержит инсайдерской информации. Заявления прогнозного характера: информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, включает заявления, касающиеся будущих событий. Данные заявления основываются на текущих мнениях и предположениях руководства Компании с учетом известных и неизвестных факторов риска и неопределенностей. ПAO «ТМК» («ТМК» или «Группа»), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет аудированные консолидированные результаты деятельности за год, закончившийся 31 декабря 2018 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Основные показатели за 12 месяцев и 4-й квартал 2018 г. Финансовые результаты  Выручка за 2018 г. увеличилась на 16% по сравнению с 2017 г. и составила 5 099 миллионов долларов США; выручка за 4-й квартал 2018 г. выросла на 5% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1 264 миллиона долларов США  Скорректированный показатель EBITDA за 2018 г. увеличился на 16% по сравнению с 2017 г. и составил 700 миллионов долларов США; скорректированный показатель EBITDA в 4-м квартале 2018 г. составил 179 миллионов долларов США, увеличившись на 9% по сравнению с предыдущим кварталом  Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 14% по итогам 2018 г. и 14% в 4-м квартале 2018 г.  Чистый долг на 31 декабря 2018 г. составил 2 437 миллионов долларов США  Отношение чистого долга к показателю EBITDA на 31 декабря 2018 г. снизилось до 3,48х по сравнению с 4,44x на 31 декабря 2017 г. Основные события Компании за 4-й квартал 2018 г.  В декабре ТМК отгрузила компании «Сахалин Энерджи» первую партию обсадных труб с премиальными резьбовыми соединениями ТМК UP PF производства Волжского трубного завода, который в последнее время все более специализируется на поставке труб для офшорных проектов. Трубная колонна была успешно спущена с платформы «Моликпак» на Пильтун-Астохском месторождении в Охотском море. Заказ выполнен в рамках долгосрочного договора на поставку премиальной трубной продукции нефтяного сортамента сроком до 2022 г., подписанного компаниями в октябре 2017 г. Это первый опыт промышленного применения труб OCTG с премиальными резьбовыми соединениями российского производителя на морском месторождении на шельфе Сахалина. Прогноз ТМК ожидает, что в 2019 г. потребление труб компаниями топливно-энергетического комплекса в России сохранится на высоком уровне. Ожидается, что увеличение сложности проектов по добыче углеводородов в России приведёт к дальнейшему росту спроса на высокотехнологичную продукцию. В США в 2018 г. продолжился рост количества буровых установок, что привело к повышению спроса на трубы OCTG. Объем потребления на североамериканском рынке трубной продукции остался на том же уровне в 4 кв. 2018г. на фоне незначительного роста объемов буровых работ в США в связи с тем, что операторы заняли выжидательную позицию в условиях снижения цен на нефть. По состоянию на конец 2018 г. объемы складских запасов вернулись к нормализованным уровням. ТМК ожидает в 2019 г. сохранения стабильного уровня спроса на бесшовные трубы промышленного назначения на европейском рынке, а также улучшения структуры продаж Европейского дивизиона за счёт увеличения доли высокомаржинальной трубной продукции. В целом ТМК ожидает увеличения показателя EBITDA в 2019 г. на фоне дальнейшего роста показателей всех трех дивизионов Компании, при этом рентабельность по показателю EBITDA также несколько увеличится по сравнению с 2018 г. Комментарий Генерального директора ТМК Александра Ширяева: «2018 год стал первым годом реализации новой стратегии Компании. В течение всего года ТМК сохраняла свои позиции ведущего поставщика на мировом рынке OCTG и доминирующего поставщика трубной продукции для российской нефтегазовой отрасли. Мы продолжили развивать отношения с клиентами за счет расширения предложения высокотехнологичной продукции и услуг, а также дальнейшей реализации стратегических партнерств с крупнейшими нефтегазовыми компаниями в рамках совместной разработки прорывных технологий и сервисов. В 2018 г. ТМК сделала важные шаги на пути к цифровой трансформации бизнеса. Мы уверены, что для эффективного реагирования на меняющиеся потребности наших основных клиентов в мировом энергетическом секторе необходимо сохранять позиции в авангарде развития инноваций и новейших технологий для нефтегазовой отрасли. Несмотря на сложности на ключевых рынках, ТМК стабильно демонстрировала высокие результаты и добилась дальнейшего роста: по итогам 2018 г. выручка Группы и скорректированный показатель EBITDA выросли на 16% на фоне повышения показателей во всех трех дивизионах Компании. Кроме того, дальнейшему укреплению финансового положения Компании способствовало продолжающееся снижение долговой нагрузки. В 2018 г. отношение чистого долга к показателю EBITDA снизилось до 3,48х, а к концу этого года Группа намерена достичь целевого показателя в 3,00х. Мы положительно оцениваем перспективы на 2019 г. и ожидаем сохранения высокого уровня потребления трубной продукции в России на фоне растущего спроса на высокотехнологичную продукцию по мере повышения сложности проектов по добыче углеводородов. Кроме того, мы ожидаем стабильного спроса и улучшения структуры продаж на европейском рынке. В то же время стабильный уровень буровой активности, ограничения импортных поставок в связи с Секцией 232 и восстановление цен на нефть с начала года оказывают поддержку показателям Американского дивизиона. ТМК ожидает увеличения показателя EBITDA на уровне Группы и определенного повышения рентабельности по показателю EBITDA по итогам 2019 г.». Итоговые результаты Группы за 12 месяцев и 4-й квартал 2018 г. (в миллионах долларов США, если не указано иное) 2018 г. 2017 г. Изме-нение 4 кв. 2018 г. 3 кв 2018 г. Изме-нение (тыс. тонн) Бесшовные трубы 2 743 2 671 3% 738 606 22% Сварные трубы 1 246 1 113 12% 265 318 (17)% Общий объем реализации 3 989 3 784 5% 1 002 925 8% в т. ч. OCTG 1 930 1 758 10% 533 450 18% Выручка 5 099 4 394 16% 1 264 1,207 5% Валовая прибыль 916 872 5% 224 221 1% Рентабельность по валовой прибыли, % 18% 20% 18% 18% Скорректированный показатель EBITDA (1) 700 605 16% 179 164 9% Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % 14% 14% 14% 14% Суммы, исчисленные в денежном выражении, проценты и прочие цифровые показатели, включенные в данный пресс-релиз результатов деятельности ТМК, были округлены до целых величин. В результате округления отдельные итоговые суммы в таблицах могут отличаться от арифметической суммы слагаемых величин. (1) Скорректированный показатель EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли/(убытка) за отчетный период до вычета финансовых расходов и финансовых доходов, расходов по налогу на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов, курсовых разниц, обесценения внеоборотных активов, изменений в резервах (кроме начислений премиальных выплат), убытка/(прибыли) от выбытия основных средств, убытка/(прибыли) от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, доли в (прибыли)/убытках ассоциированных компаний и иных неденежных, единовременных и нетипичных статей. С финансовой отчетностью Компании по МСФО за 12 месяцев 2018 г. можно ознакомиться по ссылке: www.tmk-group.com/media_en/texts/34/TMK_FS_ENG_USD_311218.pdf Обзор результатов за 12 месяцев и 4-й квартал 2018 г. Обзор рынков Результаты за 12 месяцев 2018 г. по сравнению с 12 месяцами 2017 г. Объем российского рынка трубной продукции вырос на 2% по сравнению с 2017 г. в основном за счет повышения спроса на ТБД. Общий объем рынка труб OCTG не изменился по сравнению с 2017 г. При этом уровень потребления бесшовных труб OCTG вырос на 2,5% на фоне повышения сложности проектов по добыче углеводородов в России и увеличения доли горизонтального бурения (с 41% в 2017 г. до 48% в 2018 г.). В США, по данным Baker Hughes, среднее количество буровых установок увеличилось на 18% на фоне повышение цен на нефть и увеличения затрат нефтегазовых компаний на разведку и добычу. Это обеспечило положительную динамику спроса на трубы OCTG в течение всего года и повышение объема потребления труб OCTG на 17% по сравнению с 2017 г. Высокий уровень складских запасов, наблюдавшийся в начале года в результате роста импорта перед вступлением в силу положений статьи 232, стабильно сокращался на протяжении последних двух кварталов 2018 г. и достиг нормализованных показателей. На европейском трубном рынке ситуация в 2018 г. заметно улучшилась по сравнению с 2017 г.: вырос спрос на трубную продукцию со стороны как американских, так и европейских потребителей, увеличилась загрузка производственных мощностей, улучшилась ценовая конъюнктура. Результаты за 4-й квартал 2018 г. по сравнению с 3-м кварталом 2018 г. В 4-м квартале объем российского рынка трубной продукции сократился на 7% по сравнению с предыдущим кварталом в результате сезонного снижения спроса на трубы промышленного назначения, как бесшовные, так и сварные. Снижение спроса на трубы промышленного назначения было частично компенсировано ростом российского рынка труб OCTG на 17% по сравнению с предыдущим кварталом на фоне традиционного повышения активности закупочной деятельности нефтегазовых компаний. В США в 4-м квартале 2018 г. объемы буровых работ несколько выросли: количество буровых установок увеличилось на 29 штук по сравнению с предыдущим кварталом. По данным Preston Pipe, объемы отгрузки труб OCTG снизились на 1% по сравнению с предыдущим кварталом после значительного наращивания складских запасов в 1-м квартале 2018 г. на фоне роста импорта перед вступлением в силу положений статьи 232. В течение последних двух кварталов 2018 г. уровень складских запасов стабильно снижался. Цены на нефть марки WTI резко снизились в 4-м квартале 2018 г.: максимальный показатель 3 октября 2018 г. составил 76 долларов США за баррель, а минимальный уровень 27 декабря 2018 г. — 44 доллара США за баррель (снижение на 42%). За прошедший с того момента период цены восстановились до уровней свыше 50 долларов США за баррель по мере снижения опасений по поводу снижения показателей экономического роста по сравнению с прогнозными и избытка предложения на рынке. В 4-м квартале европейские производители трубной продукции столкнулись с некоторым снижением спроса, обусловленным высоким уровнем складских запасов, накопленным потребителями за предыдущие кварталы 2018 г. Финансовые результаты Результаты за 12 месяцев 2018 г. по сравнению с 12 месяцами 2017 г. По сравнению с 12 месяцами 2017 г. выручка увеличилась на 16% в результате улучшения показателей во всех трех дивизионах Компании. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 16% по сравнению с 2017 г., рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по сравнению с предыдущим годом не изменилась и составила 14% по итогам 2018 г. По состоянию на 31 декабря 2018 г. общий долг снизился до 2 867 миллионов долларов США по сравнению с 3 239 миллионами долларов США по состоянию на 31 декабря 2017 г. За период с конца 2017 г. средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам снизилась на 87 базисных пунктов и составила 7,29% по состоянию на конец отчетного периода. По состоянию на 31 декабря 2018 г. чистый долг снизился до 2 437 миллионов долларов США по сравнению с 2 688 миллионами долларов США по состоянию на 31 декабря 2017 г. Результаты за 4-й квартал 2018 г. по сравнению с 3-м кварталом 2018 г. По сравнению с 3-м кварталом 2018 г. выручка увеличилась на 5% в результате увеличения объемов реализации трубной продукции во всех трех дивизионах Компании. На выручку Российского дивизиона отрицательно повлиял эффект от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 14 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим кварталом и составил 179 миллионов долларов США в связи с ростом показателей Российского дивизиона. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA осталась практически неизменной по сравнению с 3-м кварталом 2018 г. и составила 14%. По состоянию на 31 декабря 2018 г. общий долг снизился до 2 867 миллионов долларов США по сравнению с 2 941 миллионом долларов США по состоянию на 30 сентября 2018 г. Чистый долг снизился с 2 624 миллионов долларов США по состоянию на 30 сентября 2018 г. до 2 437 миллионов долларов США по состоянию на 31 декабря 2018 г. Капитальные затраты за 4-й квартал 2018 г. составили 87 миллионов долларов США по сравнению с 56 миллионами долларов США за предыдущий квартал, в основном из-за внепланового приобретения объекта недвижимости в условиях благоприятной конъюнктуры. В результате капитальные затраты за 2018 г. составили 273 миллиона долларов США. При этом целевой уровень годовых капитальных затрат Компании в среднесрочном периоде ожидается не выше 200 миллионов долларов США. Результаты деятельности дивизионов за 12 месяцев и 4-й квартал 2018 г. РОССИЙСКИЙ ДИВИЗИОН (в миллионах долларов США, если не указано иное) 2018 г. 2017 г. Изме-нение 4 кв. 2018 г. 3 кв 2018 г. Изме-нение (тыс. тонн) Бесшовные трубы 2 133 2 122 1% 565 466 21% Сварные трубы 852 804 6% 180 221 (18)% Общий объем реализации 2 985 2 926 2% 745 687 9% в т. ч. OCTG 1 350 1 275 6% 372 309 20% Выручка 3 442 3 163 9% 822 789 4% Валовая прибыль 652 655 0% 161 147 10% Рентабельность по валовой прибыли, % 19% 21% 20% 19% Скорректированный показатель EBITDA 485 463 5% 123 106 17% Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % 14% 15% 15% 13% Результаты за 12 месяцев 2018 г. по сравнению с 12 месяцами 2017 г.  Увеличение объемов реализации, повышение цен на продукцию и улучшение структуры продаж за счет увеличения доли труб OCTG обеспечили рост выручки Российского дивизиона, который был частично нивелирован отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.  Рост цен на сырье отрицательно повлиял на скорректированный показатель EBITDA, что было частично компенсировано сокращением коммерческих, общехозяйственных, административных и прочих операционных расходов. В результате по итогам 2018 г. рентабельность по скорректированному показателю EBITDA немного снизилась по сравнению с 2017 г. Результаты за 4-й квартал 2018 г. по сравнению с 3-м кварталом 2018 г.  Выручка Российского дивизиона выросла по сравнению с предыдущим кварталом за счет увеличения объемов реализации бесшовных труб OCTG, линейных труб и ТБД, которое было частично нивелировано отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.  Скорректированный показатель EBITDA увеличился по сравнению с предыдущим кварталом главным образом в результате изменения структуры продаж в сторону роста доли бесшовных труб, что привело к росту рентабельности по скорректированному показателю EBITDA на 2 п. п. АМЕРИКАНСКИЙ ДИВИЗИОН (в миллионах долларов США, если не указано иное) 2018 г. 2017 г. Изме-нение 4 кв. 2018 г. 3 кв 2018 г. Изме-нение (тыс. тонн) Бесшовные трубы 410 364 13% 120 93 30% Сварные трубы 394 309 27% 84 97 (13)% Общий объем реализации 804 673 19% 205 190 8% в т. ч. OCTG 580 483 20% 161 142 14% Выручка 1 349 989 36% 366 341 7% Валовая прибыль/(убыток) 182 170 7% 41 51 (19)% Рентабельность по валовой прибыли, % 13% 17% 11% 15% Скорректированный показатель EBITDA 164 114 44% 43 45 (5)% Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % 12% 12% 12% 13% Результаты за 12 месяцев 2018 г. по сравнению с 12 месяцами 2017 г.  Дальнейшее улучшение конъюнктуры нефтегазового рынка США, где наблюдался рост объемов буровых работ и увеличение затрат на разведку и добычу, привело к увеличению объемов реализации труб OCTG по сравнению с 2017 г. В сочетании с улучшением ценовой конъюнктуры это обеспечило рост выручки Американского дивизиона.  Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по итогам 2018 г. не изменилась по сравнению с 2017 г. на фоне роста цен на сырье. Результаты за 4-й квартал 2018 г. по сравнению с 3-м кварталом 2018 г.  Увеличение выручки в Американском дивизионе, обусловленное главным образом ростом объемов реализации бесшовных труб OCTG, было частично нивелировано сокращением объемов реализации сварных труб в связи с тем, что в 4-м квартале 2018 г. дистрибьюторы снижали уровень складских запасов трубной продукции в ожидании новых импортных поставок и снижения цен на горячекатаную рулонную сталь. Кроме того, влияние на выручку оказало снижение цен реализации, отразившее понижательную тенденцию цен на сырье.  Снижение скорректированного показателя EBITDA в первую очередь стало результатом снижения цен реализации на сварную продукцию и высоких издержек производства в результате роста цен на сырье, наблюдаемого в предыдущих кварталах, которое было частично компенсировано сокращением коммерческих, общехозяйственных, административных и прочих операционных расходов. В результате рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась на 1 п. п. ЕВРОПЕЙСКИЙ ДИВИЗИОН (в миллионах долларов США, если не указано иное) 2018 г. 2017 г. Изме-нение 4 кв. 2018 г. 3 кв 2018 г. Изме-нение Общий объем реализации бесшовных труб (тыс. тонн) 201 186 8% 52 48 9% Выручка 308 242 27% 75 77 (2)% Валовая прибыль 82 48 71% 21 23 (7)% Рентабельность по валовой прибыли, % 27% 20% 28% 30% Скорректированный показатель EBITDA 51 28 81% 12 13 (8)% Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % 17% 12% 16% 17% Результаты за 12 месяцев 2018 г. по сравнению с 12 месяцами 2017 г.  Существенный рост показателей Европейского дивизиона по сравнению с 2017 г. был обусловлен увеличением объемов реализации бесшовных труб, благоприятной ценовой конъюнктурой и значительным улучшением структуры продаж за счет смещения в сторону более высокодоходной продукции в связи с запуском нового комплекса термообработки труб на заводе TMK-ARTROM в начале 2018 г. Результаты за 4-й квартал 2018 г. по сравнению с 3-м кварталом 2018 г.  Объемы реализации бесшовных труб увеличились по сравнению с предыдущим кварталом и вернулись к нормализованным уровням после сезонного снижения активности на европейском рынке в 3-м квартале 2018 г. Однако на финансовые показатели Европейского дивизиона отрицательно повлиял эффект от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Конференц-звонок по результатам деятельности ТМК по МСФО за 12 месяцев и 4-й квартал 2018 г. Сегодня, в 9:00 по Нью-Йорку / 14:00 по Лондону / 17:00 по Москве, топ-менеджмент ТМК проведет конференц-звонок для инвесторов и аналитиков с целью представить результаты деятельности Группы за 4-й квартал и 12 месяцев 2018 г. Для участия в конференц-звонке необходимо позвонить по указанным ниже номерам телефонов. Великобритания (местный звонок): +44 207 194 3759 Великобритания (бесплатный звонок): 0800 376 6183 Россия: +7 495 646 9315 Россия (бесплатный звонок): 8 800 500 9863 США (местный звонок): +1 646 722 4916 США (бесплатный звонок): 84 4286 0643 Номер конференц-звонка: 69191066# (Мы рекомендуем участникам позвонить на 5—10 минут ранее заявленного времени, чтобы своевременно подключиться к конференц-звонку.) *** Управление по работе с инвесторами: Ирина Яроцкая Тел.: +7 (495) 775-7600 IR@tmk-group.com Пресс-служба: Фёдор Климкин Тел.: +7 (495) 775-7600 PR@tmk-group.com International Media Relations: Andrew Hayes / Emily Dillon +44 (0) 20 7796 4133 Edillon@hudsonsandler.com ТМК (www.tmk-group.ru) является одним из ведущих глобальных поставщиков трубной продукции для нефтегазового сектора. ТМК объединяет более 20 предприятий, расположенных в России, США, Канаде, Румынии и Казахстане, и два научно-исследовательских центра в России и США. Наибольшую долю в структуре продаж компании занимают нарезные нефтегазовые трубы, отгружаемые потребителям в более 80 странах мира. ТМК поставляет продукцию в сочетании с широким комплексом сервисных услуг по термообработке, нанесению защитных покрытий, нарезке премиальных соединений, складированию и ремонту труб. Акции ТМК обращаются на Лондонской фондовой бирже и на Московской бирже. ТМК в Facebook * TМК в Twitter * ТMK в Youtube * ТМК в Flickr 3. Подпись 3.1. Заместитель Генерального директора по стратегии и развитию ПАО «ТМК» (Доверенность №18/17/19 от 01.01.2017) В.В. Шматович 3.2. Дата 01.03.2019г. Настоящее сообщение предоставлено непосредственно субъектом раскрытия информации и опубликовано в соответствии с требованиями законодательства РФ о ценных бумагах. На информацию, раскрытие которой является обязательным в соответствии с федеральными законами, действие ФЗ О рекламе N 38-ФЗ от 13.03.2006 не распространяется. За содержание сообщения и последствия его использования Агентство Интерфакс-ЦРКИ ответственности не несет.