Полный текст:

ТМК объявляет результаты деятельности по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2018 года 1. Общие сведения 1.1. Полное фирменное наименование эмитента (для некоммерческой организации – наименование): Публичное акционерное общество Трубная металлургическая компания 1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента: ПАО ТМК 1.3. Место нахождения эмитента: Российская Федерация, г. Москва, ул. Покровка, д. 40, стр. 2а 1.4. ОГРН эмитента: 1027739217758 1.5. ИНН эмитента: 7710373095 1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом: 29031-H 1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=274; http://www.tmk-group.ru 1.8. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение (если применимо): 16.11.2018 2. Содержание сообщения 16 ноября 2018 года ПРЕСС-РЕЛИЗ ТМК объявляет результаты деятельности по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2018 года Инсайдерская информация: данный пресс-релиз не содержит инсайдерской информации. Заявления прогнозного характера: информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, включает заявления, касающиеся будущих событий. Данные заявления основываются на текущих мнениях и предположениях руководства Компании с учетом известных и неизвестных факторов риска и неопределенности. ПAO «ТМК» («ТМК» или «Группа»), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет промежуточные консолидированные результаты деятельности за третий квартал 2018 г. и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Основные показатели за 3-й квартал и 9 месяцев 2018 г. Финансовые результаты  Выручка за 3-й квартал 2018 г. снизилась на 11% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1 207 миллионов долларов США; выручка за 9 месяцев увеличилась на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 3 835 миллионов долларов США.  Скорректированный показатель EBITDA в 3-м квартале 2018 г. составил 164 миллиона долларов США, что на 17% ниже показателя предыдущего квартала; скорректированный показатель EBITDA за 9 месяцев 2018 г. составил 522 миллиона долларов США, что на 17% выше показателя за аналогичный период прошлого года.  Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 14% в 3-м квартале 2018 г. и 14% за 9 месяцев 2018 г.  Чистый долг на 30 сентября 2018 г. составил 2 624 миллионов долларов США.  Отношение чистого долга к показателю EBITDA на 30 сентября 2018 г. снизилось до 3,85 раз. Основные события Компании  В августе TMK IPSCO успешно выпустил третье премиальное соединение из серии TORQ™ – QX TORQ. Серия премиальных соединений TORQ используется в сложных условиях, включая бурение с увеличенным отклонением от оси скважины, высокое давление и высокие температуры.  В августе ТМК и АО «Новая перевозочная компания» (входит в группу Globaltrans) подписали контракт сроком на пять лет, подразумевающий перевозку железнодорожным транспортом входящих и исходящих грузов для нужд Волжского, Синарского и Северского трубных заводов, Таганрогского металлургического завода, а также сервисных подразделений компании. По условиям контракта «Новая перевозочная компания» будет обеспечивать не менее 70% потребности в отгрузках железнодорожным транспортом производственных предприятий ТМК, что позволит существенно повысить надежность грузовых перевозок.  На заседании, проведенном 10 сентября, Совет директоров ТМК одобрил программу приобретения на открытом рынке акций Компании, в том числе в форме глобальных депозитарных расписок (ГДР), удостоверяющих права на такие акции («Программа»), в максимальном объеме до 30 миллионов долларов США. Точное количество приобретаемых акций и (или) ГДР будет зависеть от динамики котировок акций и рыночной конъюнктуры в течение периода реализации Программы (2018—2019 гг.).  В октябре ТМК и «Газпром» подписали Технологическую дорожную карту по освоению производства трубной продукции с интегрированными регистрирующими, обрабатывающими и коммутационными компонентами. ТМК разработает для «Газпрома» инновационные трубы большого диаметра (ТБД) со встроенными под наружное защитное покрытие чувствительными сенсорами для контроля в режиме реального времени давления, температуры, напряжений и деформаций. Трубы будут оснащены высокотехнологичными информационными метками для их идентификации в составе газопровода. Предполагается, что новый вид трубной продукции будет применяться в районах повышенной сейсмоактивности, в зонах активных тектонических разломов и неустойчивых грунтов, а также при пересечении газопроводами транспортных коммуникаций. Ожидается, что инновационная трубная продукция позволит повысить надежность и безопасность эксплуатации газопроводов, более точно оценивать их техническое состояние, оптимизировать затраты на диагностику, обслуживание и ремонт.  В октябре ТМК отгрузила в адрес «Газпрома» партию коррозионностойких обсадных труб из стали 13Cr (Хром 13) с резьбовым соединением TMK UP PF для Киринского блока месторождений. Данные трубы были изготовлены в рамках договора «будущей вещи» с «Газпромом», который был подписан в октябре 2015 г. Договор предусматривает разработку, освоение и производство новых видов трубной продукции взамен импортных аналогов в полном соответствии со специальными техническими условиями «Газпрома».  В ноябре ТМК ввела в эксплуатацию новый цех для нанесения наружных покрытий на своем североамериканском заводе Wilder, входящем в состав TMK IPSCO. Современный производственный комплекс позволяет обрабатывать 250 тыс. тонн труб в год диаметром до 609,6 мм и наносить наплавляемое эпоксидное (FBE), износостойкое наружное (ARO) и другие специальные покрытия. Они защищают линейные трубы от коррозии, механических повреждений и износа. Цех сертифицирован на соответствие отраслевым стандартам, а также стандартам конкретных конечных потребителей. В нем установлено новейшее оборудование для контроля используемых материалов и обеспечения высокого качества продукции. Ввод цеха будет способствовать расширению продуктовой линейки IPSCO с высокой добавленной стоимостью и росту объемов продаж линейных труб на североамериканском рынке. Прогноз ТМК подтверждает свой предыдущий прогноз на 2018 г. и ожидает, что в целом рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сохранится на уровне прошлого года, а общий скорректированный показатель EBITDA будет выше показателя 2017 г. Комментарий Генерального директора ТМК Александра Ширяева: «ТМК достигла хороших финансовых показателей за девять месяцев текущего года, несмотря на более низкие результаты в третьем квартале из-за запланированных работ по модернизации и ремонту на ключевых российских активах ТМК и более низких продаж в Американском дивизионе, на которые оказал влияние высокий уровень запасов в США во 2-м квартале 2018 года. К концу сентября мы снизили отношение чистого долга к EBITDA до 3,85 раз, сделав еще один шаг к нашей стратегической цели — достичь коэффициента 3,0 раза по данному показателю к концу 2019 года. ТМК остается лидером разработки инновационной продукции в трубной промышленности, подтверждением чего является подписанное в октябре с «Газпромом» соглашение о разработке самых современных труб со встроенными датчиками, которые улучшат надежность трубопроводов и повысят безопасность их эксплуатации для нашего клиента. Мы продолжаем работать с «Газпромом» и рядом других ключевых клиентов, предлагая индивидуальные решения для работы в постоянно усложняющихся геологических условиях». Итоговые результаты Группы за 3-й квартал и 9 месяцев 2018 г. (в миллионах долларов США, если не указано иное) 3 кв. 2018 г. 2 кв. 2018 г. Изме-нение 9M 2018 г. 9M 2017 г. Изме-нение (тыс. тонн) Бесшовные трубы 606 719 (16)% 2 006 1 977 1% Сварные трубы 318 357 (11)% 981 821 19% Общий объем реализации 925 1 076 (14)% 2 987 2 798 7% в т. ч. OCTG 450 489 (8)% 1 397 1 301 7% Выручка 1 207 1 355 (11)% 3 835 3 191 20% Валовая прибыль 221 250 (12)% 692 662 5% Рентабельность по валовой прибыли, % 18% 18% 18% 21% Скорректированный показатель EBITDA (1) 164 197 (17)% 522 444 17% Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % 14% 15% 14% 14% Суммы, исчисленные в денежном выражении, проценты и прочие цифровые показатели, включенные в данный пресс-релиз результатов деятельности ТМК, были округлены до целых величин. В результате округления отдельные итоговые суммы в таблицах могут отличаться от арифметической суммы слагаемых величин. (1) Скорректированный показатель EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли/(убытка) за отчетный период до вычета финансовых расходов и финансовых доходов, расходов по налогу на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов, курсовых разниц, обесценения внеоборотных активов, изменений в резервах (кроме начислений премиальных выплат), убытка/(прибыли) от выбытия основных средств, убытка/(прибыли) от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, доли в (прибыли)/убытках ассоциированных компаний и иных неденежных, единовременных и нетипичных статей. С финансовой отчетностью Компании по МСФО за 9 месяцев 2018 г. можно ознакомиться по ссылке: www.tmk-group.com/media_en/texts/34/TMK_IFRS_9m2018_usd_en.pdf.pdf Обзор результатов за 3-й квартал и 9 месяцев 2018 г. Обзор рынков Результаты за 3-й квартал 2018 г. по сравнению со 2-м кварталом 2018 г. В 3-м квартале 2018 г. объем российского рынка трубной продукции не изменился по сравнению с предыдущим кварталом. Рост спроса на сварные трубы промышленного назначения был нивелирован сокращением российского рынка труб OCTG на 3% по сравнению с предыдущим кварталом на фоне сезонного снижения активности закупочной деятельности нефтегазовых компаний. Доля горизонтального бурения выросла с 45% во 2-м квартале 2018 г. до 52% в 3-м квартале 2018 г. В 3-м квартале 2018 г. объемы буровых работ в США остались на высоком уровне: по данным Baker Hughes, среднее количество буровых установок выросло на 1% по сравнению со 2-м кварталом. По данным Preston Pipe, объемы отгрузки труб OCTG снизились на 12% по сравнению с предыдущим кварталом на фоне высокого уровня складских запасов, сформированных во 2-м квартале 2018 г. перед вступлением в силу положений статьи 232. В 3-м квартале 2018 г. европейские производители трубной продукции сохранили положительную динамику показателей за счет стабильного спроса на бесшовные трубы со стороны как американских, так и европейских потребителей, а также благоприятной ценовой ситуации на рынке трубной продукции. Результаты за 9 месяцев 2018 г. по сравнению с 9 месяцами 2017 г. За 9 месяцев 2018 г. объем российского рынка трубной продукции вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в основном за счет повышения спроса на ТБД. Рост рынка был частично нивелирован снижением спроса на трубы OCTG по сравнению с 9 месяцами 2017 г. Повышенный спрос в первые 9 месяцев 2017 г. был обусловлен пополнением складских запасов труб OCTG нефтегазовыми компаниями на фоне роста цен на нефть. Объемы буровых работ в России выросли на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом доля горизонтального бурения увеличилась с 40% за 9 месяцев 2017 г. до 48% за 9 месяцев 2018 г. Фундаментальные показатели американского рынка OCTG остаются на высоком уровне на фоне повышение цен на нефть и увеличения затрат нефтегазовых компаний на разведку и добычу, что обеспечило рост количества буровых установок и высокий уровень спроса на трубы OCTG вследствие роста количества скважин на буровую установку и удлинения боковых отводов в скважинах, несмотря на кратковременные проблемы с вывозом добытой нефти в Пермском бассейне. На европейском трубном рынке ситуация за 9 месяцев 2018 г. заметно улучшилась по сравнению с аналогичным периодом 2017 г.: вырос спрос на трубную продукцию со стороны как американских, так и европейских потребителей, увеличилась загрузка производственных мощностей, улучшилась ценовая конъюнктура. Финансовые результаты Результаты за 3-й квартал 2018 г. по сравнению со 2-м кварталом 2018 г. Выручка сократилась на 11% по сравнению со 2-м кварталом 2018 г. в результате снижения объема реализации во всех дивизионах в связи с проведением плановых работ по модернизации и техническому обслуживанию на основных предприятиях Российского дивизиона, сокращением объемов продаж ТБД в России и сокращением объема реализации в Американском дивизионе на фоне высокого уровня складских запасов, сформированных в США во 2-м квартале 2018 г., а также в результате негативного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности в Российском дивизионе. Скорректированный показатель EBITDA снизился на 33 миллиона долларов США по сравнению с предыдущим кварталом и составил 164 миллиона долларов США в связи со снижением показателей во всех дивизионах. В 3-м квартале 2018 г. рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась на 1 п. п. по сравнению со 2-м кварталом и составила 14%. По состоянию на 30 сентября 2018 г. общий долг снизился до 2 941 миллионов долларов США по сравнению с 2 990 миллионами долларов США по состоянию на 30 июня 2018 г. Чистый долг снизился с 2 715 миллионов долларов США по состоянию на 30 июня 2018 г. до 2 624 миллиона долларов США по состоянию на 30 сентября 2018 г. Результаты за 9 месяцев 2018 г. по сравнению с 9 месяцами 2017 г. По сравнению с 9 месяцами 2017 г. выручка увеличилась на 20% в результате улучшения показателей во всех трех дивизионах Компании. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г., рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по сравнению с прошлым годом практически не изменилась и составила 14% за 9 месяцев 2018 г. По состоянию на 30 сентября 2018 г. общий долг снизился до 2 941 миллионов долларов США по сравнению с 3 239 миллионами долларов США по состоянию на 31 декабря 2017 г. За период с конца 2017 г. средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам снизилась на 94 базисных пункта и составила 7,22% по состоянию на конец отчетного периода. Чистый долг немного сократился с 2 688 миллионов долларов США по состоянию на 31 декабря 2017 г. до 2 624 миллионов долларов США по состоянию на 30 сентября 2018 г. Прогноз и тренды ТМК подтверждает свой предыдущий прогноз на 2018 г. и ожидает, что в целом рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сохранится на уровне прошлого года, а общий скорректированный показатель EBITDA будет выше показателя 2017 г. ТМК считает, что в 2018 г. потребление бесшовных труб OCTG в России останется на высоком уровне, а спрос на ТБД снизится в связи с завершением или изменением сроков реализации ряда проектов по строительству крупных трубопроводов. В США, согласно Baker Hughes, число буровых установок выросло с 929 штук по состоянию на 29 декабря 2017 г. до 1 054 штук на 28 сентября 2018 г., что привело к росту спроса на трубы OCTG. Сильные фундаментальные показатели рынка — цены на нефть марки WTI в диапазоне от 64 до 76 долларов США за баррель и количество буровых установок, превышающее 1 050 штук, — способствовали повышению спроса на трубы OCTG в Северной Америке на протяжении всего 2017 г. и в первые 9 месяцев 2018 г. Спрос на трубы OCTG остался на высоком уровне вследствие роста количества скважин на буровую установку и удлинения боковых отводов в скважинах, несмотря на кратковременные проблемы с транспортировкой нефти из Пермского бассейна. Высокий уровень запасов, сформированных во 2-м квартале 2018 г. перед вступлением в силу положений статьи 232, привел к замедлению рынка в 3-м квартале 2018 г. На данный момент отмечается снижение уровня избыточных запасов и рост спроса на некоторые виды трубной продукции. В Европейском дивизионе в 2018 г. ожидается значительное повышение финансовых результатов по сравнению с 2017 г. благодаря устойчивому спросу на трубную продукцию и улучшению структуры продаж преимущественно за счет ввода в эксплуатацию комплекса термообработки труб на заводе TMK-ARTROM. Результаты деятельности дивизионов за 3-й квартал и 9 месяцев 2018 г. РОССИЙСКИЙ ДИВИЗИОН (в миллионах долларов США, если не указано иное) 3 кв. 2018 г. 2 кв. 2018 г. Изме-нение 9M 2018 г. 9M 2017 г. Изме-нение (тыс. тонн) Бесшовные трубы 466 562 (17)% 1 568 1 568 0% Сварные трубы 221 250 (11)% 672 622 8% Общий объем реализации 687 812 (15)% 2 239 2 191 2% в т. ч. OCTG 309 340 (9)% 978 954 3% Выручка 789 922 (14)% 2 620 2 339 12% Валовая прибыль 147 172 (14)% 491 503 (2)% Рентабельность по валовой прибыли, % 19% 19% 19% 21% Скорректированный показатель EBITDA 106 132 (20)% 362 353 3% Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % 13% 14% 14% 15% Результаты за 3-й квартал 2018 г. по сравнению со 2-м кварталом 2018 г.  Выручка Российского дивизиона снизилась по сравнению с предыдущим кварталом в результате снижения объемов реализации относительно предыдущего квартала в связи с проведением плановых работ по модернизации и техническому обслуживанию на основных предприятиях Российского дивизиона, а также в результате негативного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.  Скорректированный показатель EBITDA снизился по сравнению с предыдущим кварталом на фоне изменения структуры продаж из-за небольшого снижения доли бесшовных труб, что привело к снижению рентабельности по скорректированному показателю EBITDA на 1 п. п. Результаты за 9 месяцев 2018 г. по сравнению с 9 месяцами 2017 г.  Увеличение объемов реализации, повышение цен на продукцию и улучшение структуры продаж обеспечили рост показателей Российского дивизиона, который был в определённой степени нивелирован отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту предоставления отчетности. АМЕРИКАНСКИЙ ДИВИЗИОН (в миллионах долларов США, если не указано иное) 3 кв. 2018 г. 2 кв. 2018 г. Изме-нение 9M 2018 г. 9M 2017 г. Изме-нение (тыс. тонн) Бесшовные трубы 93 103 (10)% 290 273 6% Сварные трубы 97 107 (9)% 309 199 56% Общий объем реализации 190 210 (10)% 599 472 27% в т. ч. OCTG 142 149 (5)% 419 347 21% Выручка 341 348 (2)% 983 686 43% Валовая прибыль/(убыток) 51 54 (6)% 140 127 10% Рентабельность по валовой прибыли, % 15% 16% 14% 19% Скорректированный показатель EBITDA 45 49 (7)% 120 74 63% Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % 13% 14% 12% 11% Результаты за 3-й квартал 2018 г. по сравнению со 2-м кварталом 2018 г.  Снижение выручки Американского дивизиона было в основном обусловлено более низким объемом реализации труб OCTG и линейных труб на фоне высокого уровня складских запасов, сформированных в США во 2-м квартале 2018 г. Снижение объемов реализации было частично компенсировано за счёт более высокой цены реализации.  Снижение скорректированного показателя EBITDA было обусловлено ростом цен на сырьё. Результаты за 9 месяцев 2018 г. по сравнению с 9 месяцами 2017 г.  Дальнейшее улучшение конъюнктуры нефтегазового рынка США, где наблюдался рост объемов буровых работ и увеличение затрат на разведку и добычу, привело к увеличению объемов реализации труб OCTG в Американском дивизионе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В сочетании с улучшением ценовой конъюнктуры это обеспечило увеличение скорректированного показателя EBITDA Американского дивизиона в первые 9 месяцев 2018 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ЕВРОПЕЙСКИЙ ДИВИЗИОН (в миллионах долларов США, если не указано иное) 3 кв. 2018 г. 2 кв. 2018 г. Изме-нение 9M 2018 г. 9M 2017 г. Изме-нение Общий объем реализации бесшовных труб (тыс. тонн) 48 53 (10)% 148 136 9% Выручка 77 84 (8)% 232 166 40% Валовая прибыль 23 24 (3)% 61 32 91% Рентабельность по валовой прибыли, % 30% 28% 26% 19% Скорректированный показатель EBITDA 13 16 (15)% 39 18 120% Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % 17% 19% 17% 11% Результаты за 3-й квартал 2018 г. по сравнению со 2-м кварталом 2018 г.  На финансовые результаты Европейского дивизиона оказало влияние снижение объемов реализации трубной продукции в результате сезонного снижения активности на европейском рынке, которое было частично компенсировано улучшением ценовой конъюнктуры и смещением структуры продаж в сторону более высокомаржинальной трубной продукции.  Рост общих и административных расходов негативно повлиял на скорректированный показатель EBITDA. Результаты за 9 месяцев 2018 г. по сравнению с 9 месяцами 2017 г.  Существенный рост показателей Европейского дивизиона по сравнению с предыдущим годом в первую очередь стал результатом значительного улучшения структуры продаж и повышения цен на продукцию. Конференц-звонок по результатам деятельности ТМК по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев 2018 г. Сегодня, в 9:00 по Нью-Йорку / 14:00 по Лондону / 17:00 по Москве, топ-менеджмент ТМК проведет конференц-звонок для инвесторов и аналитиков с целью представить результаты деятельности Группы за 3-й квартал и 9 месяцев 2018 г. Для участия в конференц-звонке необходимо позвонить по указанным ниже номерам телефонов. Великобритания (местный звонок): +44 207 194 3759 Великобритания (бесплатный звонок): 0800 376 6183 Россия: +7 495 646 9315 Россия (бесплатный звонок): 8 800 500 9863 США (местный звонок): +1 646 722 4916 США (бесплатный звонок): 84 4286 0643 Номер конференц-звонка: 39130363# (Мы рекомендуем участникам позвонить на 5—10 минут ранее заявленного времени, чтобы своевременно подключиться к конференц-звонку) *** Чтобы получить дополнительную информацию о ТМК, пожалуйста, посетите веб-сайт компании www.tmk-group.ru, а также скачайте приложение YourTube для iPad в App Store *** Управление по работе с инвесторами: Ирина Яроцкая Тел: +7 (495) 775-7600 IR@tmk-group.com Пресс-служба: Федор Климкин Тел: +7 (495) 775-7600 PR@tmk-group.com International Media Relations: Andrew Hayes / Emily Dillon Тел: +44 (0) 20 7796 4133 Edillon@hudsonsandler.com *** ТМК (www.tmk-group.ru) ТМК (www.tmk-group.com) является одним из ведущих глобальных поставщиков трубной продукции для нефтегазового сектора. ТМК объединяет более 20 предприятий, расположенных в США, России, Канаде, Румынии и Казахстане, и два научно-исследовательских центра в России и США. Наибольшую долю в структуре продаж Компании занимают нарезные нефтегазовые трубы, отгружаемые потребителям в более чем 80 странах мира. ТМК поставляет продукцию в сочетании с широким комплексом сервисных услуг по термообработке, нанесению защитных покрытий, нарезке премиальных соединений, складированию и ремонту труб. Акции ТМК обращаются на Лондонской фондовой бирже и на Московской Бирже. 3. Подпись 3.1. Заместитель Генерального директора по стратегии и развитию ПАО «ТМК» (Доверенность №18/17/19 от 01.01.2017) В.В. Шматович 3.2. Дата 16.11.2018г. Настоящее сообщение предоставлено непосредственно субъектом раскрытия информации и опубликовано в соответствии с требованиями законодательства РФ о ценных бумагах. На информацию, раскрытие которой является обязательным в соответствии с федеральными законами, действие ФЗ О рекламе N 38-ФЗ от 13.03.2006 не распространяется. За содержание сообщения и последствия его использования Агентство Интерфакс-ЦРКИ ответственности не несет.