Полный текст:

Компании Hong Kong Exchanges and Clearing Limited и The Stock Exchange of Hong Kong Limited не несут ответственность за содержание настоящего объявления, не делают заверений относительно его точности и полноты, и однозначно отказываются от какой бы то ни было ответственности за какие бы то ни было убытки, понесенные в результате действий на основе всего или части содержания настоящего объявления. UNITED COMPANY RUSAL PLC (компания с ограниченной ответственностью, учрежденная в соответствии с законодательством о. Джерси) (Торговый код: 486) СООБЩЕНИЕ О РЕЗУЛЬТАТАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 30 СЕНТЯБРЯ 2011 г. И ОБНОВЛЕНИЕ ВЫПУЩЕННОЙ РАНЕЕ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ СОКРАЩЕННОЙ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ Основные показатели квартала, закончившегося 30 сентября 2011 г. • Выручка увеличилась на 16,8% – до 3 162 млн долларов США в третьем квартале 2011 года по сравнению с 2 708 млн долларов США в третьем квартале 2010 года благодаря росту цен реализации продукции и рекордному уровню полученных премий в размере 164 долларов США за тонну к цене на алюминий на LME. • Скорректированная EBITDA выросла на 25,0% – до 705 млн долларов США в третьем квартале 2011 года по сравнению с 564 млн долларов США в третьем квартале 2010 года. Маржа по скорректированной EBITDA в третьем квартале 2011 года составила 22,3% по сравнению с 20,8% в третьем квартале 2010 года, что позволило компании сохранить ведущую позицию в отрасли по данному показателю. • Скорректированная чистая прибыль по итогам третьего квартала 2011 года увеличилась более чем в два раза и составила 290 млн долларов США по сравнению со 143 млн долларов США в третьем квартале 2010 года благодаря устойчивым результатам операционной деятельности. • Чистая прибыль по итогам третьего квартала 2011 года составила 432 млн долларов США по сравнению с чистой прибылью 29 млн долларов США в третьем квартале 2010 года. • Продолжилось снижение средневзвешенного тарифа на электроэнергию на 6% в третьем квартале 2011 года по сравнению со вторым кварталом 2011 года. • В третьем квартале 2011 года компания завершила рефинансирование своего кредитного портфеля. Результатом рефинансирования стало увеличение сроков погашения и снижение маржи по кредитам, что дает компании большую операционную и финансовую гибкость, возможность выплаты дивидендов и снимает ограничения по капитальным вложениям. • Проект БЭМО реализовывается согласно графику, все девять турбин были доставлены на БоГЭС и пять из них были установлены. • В третьем квартале 2011 года организовано проектное финансирование строительства Тайшетского алюминиевого завода в размере 40 млрд рублей сроком на 15 лет, возобновились строительные работы на площадке. Заявление Генерального директора Неопределенность на рынке и ожидание нового спада в мировой экономике оказали значительное влияние на алюминиевую отрасль в третьем квартале 2011 года. Тем не менее, несмотря на волатильность цен на металл, РУСАЛ достиг впечатляющих результатов по итогам прошедшего периода. Высокие объемы производства, эффективность мероприятий по сокращению затрат и ориентация на конечного потребителя в сочетании с концентрацией на производстве продукции с высокой добавленной стоимостью позволили нам закончить квартал, увеличив скорректированную EBITDA почти на 25%, а скорректированную чистую прибыль – более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. РУСАЛ сохранил ведущую позицию в отрасли c рентабельностью по скорректированной EBITDA на уровне 22,3%. В третьем квартале 2011 года РУСАЛ укрепил свое финансовое положение после успешного рефинансирования долга, которое было поддержано крупнейшими международными и российскими кредиторами. Это обеспечивает компании большую гибкость в осуществлении капитальных вложений и формировании новой долгосрочной стратегии роста, основным элементом которой сегодня является завершение строительства Богучанского и Тайшетского алюминиевых заводов. Текущая волатильность и падение цен на Лондонской бирже металлов привели к очевидному дисбалансу между товарным рынком и рынком ценных бумаг. Ключевые показатели свидетельствуют о том, что товарный рынок испытывает недостаток предложения, подтверждением чему являются премии, остающиеся на рекордных за последние пять лет уровнях. Это подтверждает наш тезис о том, что цена на алюминий в сегодняшних условиях, в отличие от цен на другие сырьевые товары, уже достигла своего нижнего предела. Мы ожидаем, что в средне- и долгосрочной перспективе спрос на алюминий будет оставаться высоким, и, несмотря на нестабильность в экономике, считаем, что стабильное финансовое положение РУСАЛа и эффективные меры по контролю над издержками будут способствовать росту стоимости компании в интересах всех акционеров. Олег Дерипаска Генеральный директор 14 ноября 2011 г. Основные финансовые и производственные показатели Три месяца, закончившиеся 30 сентября Изменение, % (3 кв. / 3 кв.) Три, месяца закончившиеся 30 июня Поквартальное изменение, % (3 кв. / 2 кв.) Девять месяцев, закончившиеся 30 сентября Изменение, 9 месяцев к 9 месяцам, % 2011 2010 2011 2011 2010 Отдельные данные из консолидированного отчета о прибылях и убытках (млн долларов США, если не указано иное) Выручка 3 162 2 708 16 ,8% 3 330 (5,0%) 9 485 8 029 18,1% Скорректированная EBITDA 705 564 25,0% 743 (5,1%) 2 130 1 889 12,8% маржа (% от выручки) 22,3% 20,8% н/д 22,3% н/д 22,5% 23,5% н\д Чистая прибыль 432 29 1389,7% 328 31,7% 1 211 1 420 (14,7)% маржа (% от выручки) 13,7% 1,1% н/д 9,8% н/д 12,8% 17,7% н/д Скорректированная чистая прибыль 290 143 102,8% 243 19,3% 847 591 43,3% маржа (% от выручки) 9,2% 5,3% н/д 7,3% н/д 8,9% 7,4% н/д Основные операционные показатели (тыс. тонн) Алюминий 1 041 1 038 0,3% 1 008 3,3% 3 064 3 034 1,0% Глинозем 2 049 2 046 0,1% 2 029 1,0% 6 074 5 758 5,5% Бокситы 3 560 3 306 7,7% 3 478 2,4% 10 177 8 697 17,0% Цена на алюминий и глинозем (долларов США за тонну) Цена алюминия за тонну на Лондонской бирже металлов (LME) 2 399 2 089 14,8% 2 600 (7,7%) 2 498 2 116 18,1% Средняя премия к цене на LME 164 114 43,9% 161 1,9% 160 99 61,6% Цена глинозема за тонну 372 317 17,4% 404 (7,9%) 388 333 16,5% Отдельные данные из консолидированного промежуточного сокращенного отчета о финансовом положении По состоянию на Изменение, девять месяцев к концу года (%) 30 сентября 2011 года 31 декабря 2010 года (неаудированные данные) (млн долларов США) Активы 26 135 26 525 (1,5%) Суммарный оборотный капитал 2 674 2 122 26,0% Чистый долг 10 919 11 472 (4,8%) Отдельные данные из консолидированного промежуточного сокращенного отчета о движении денежных средств Девять месяцев, завершившихся Изменение, девять месяцев к девяти месяцам, % 30 сентября года 2011 г. 30 сентября года 2010 г. (неаудированные данные) (неаудированные данные) (млн долларов США) Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 1 269 1 011 25,5% Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (104) (273) 61,9% из них дивиденды ОАО «ГМК «Норильский никель» 279 295 (5,4%) из них. капитальные вложения (415) (244) 70,1% из них по проекту БЭМО - (379) н/д Обзор рынка Алюминиевая отрасль за девять месяцев 2011 г. Спрос на алюминий в течение первых девяти месяцев 2011 года продолжал расти и по итогам периода составил 33,7 млн тонн, увеличившись на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. Объем производства алюминия за первые девять месяцев 2011 года был близок к уровню потребления. Рост объемов производства составил 7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, что говорит о наличии тенденции более высоких темпов роста спроса по сравнению с предложением. Спрос на алюминий на западных рынках оставался сильным. Автомобильная индустрия и сегмент коммерческого транспорта в Северной Америке и Европе показали уверенный рост, тогда как строительная отрасль характеризовалась низкой активностью, в результате чего в текущем году рост спроса на алюминий в Северной Америке составил 5%, в Европе – 4,5%. Произошедшее в Японии цунами продолжало оказывать негативное воздействие на внутреннее потребление, которое снизилось на 3%. В целом, в соответствии с основными трендами, глобальный спрос на алюминий рос за счет стран, не входящих в ОЭСР. Так, по данным Brook Hunt, спрос в Китае вырос на 18%, в Индии – на 13% и в Бразилии – на 8%. Спрос на алюминий в Японии постепенно возвращается к уровню, который был характерен для страны до землетрясения в марте 2011 года. По данным РУСАЛа, восстановление спроса идет в первую очередь за счет автомобильной и строительной отраслей. Уровень импорта алюминия впервые с марта 2011 года превысил прошлогодний. Прогнозируется, что в четвертом квартале производство автомобилей вырастет на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Использование алюминия в строительстве в Японии выросло на 6,6% в первом полугодии 2011 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Спрос на алюминий в Китае вырос до 14,5 млн тонн за девять месяцев 2011 года. Рост потребления алюминия, составивший 18% в первые девять месяцев 2011 года, значительно превзошел рост производства алюминия, который составил 14% из-за ограничений энергоснабжения, которые привели к закрытию некоторых алюминиевых заводов и задержкам запуска новых мощностей. В течение отчетного периода Китай сохранил позицию нетто-импортера алюминия в объеме 0,43 млн тонн. Основную часть импорта составили полуфабрикаты, такие как слябы и цилиндрические слитки, а также прокат для аэрокосмической отрасли. Арбитраж между ценами на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) и Шанхайской фьючерской бирже (SHFE) стал положительным в связи с падением цен на LME в конце третьего квартала 2011 года. Инфляция издержек в алюминиевой отрасли, а также положительная форвардная кривая и низкие процентные ставки оказали поддержку ценам на алюминий. В результате по итогам девяти месяцев 2011 года средняя цена на алюминий на LME выросла до 2 498 долларов США за тонну, что на 18% выше средней цены в аналогичном периоде прошлого года. Алюминий продолжил поступать на склады в качестве обеспечения по финансовым сделкам, оказав таким образом положительное влияние на производство и предложение алюминия, а также на базовую цену. Однако, по существующим оценкам, при уровне цен на конец третьего квартала 2011 года 25% мирового производства алюминия было нерентабельным. Это привело к переносу сроков возобновления производства на ранее приостановленных мощностях, а также может стать причиной возможного закрытия производств в четвертом квартале 2011 года. Прогноз РУСАЛа относительно ситуации в отрасли в 2011 году Влияние текущего спада в экономике на отрасли, являющиеся ключевыми потребителями алюминия, остается смешанным. В глобальном масштабе основным локомотивом спроса на алюминий является автомобильная индустрия. Прогнозируется, что по итогам года производство автомобилей в Северной Америке вырастет на 5%, в Европе – на 1,6%. В большинстве крупных экономик, за исключением китайской, строительная отрасль остается слабой. Также наблюдается замедление роста европейского рынка проката. Несмотря на это, спрос со стороны других отраслей, включая авиационную и упаковочную, остается высоким, и РУСАЛ ожидает, что по итогам года рост спроса на алюминий составит 13%, достигнув 46 млн тонн. По прогнозам, спрос на алюминий в Китае составит 19 млн тонн в 2011 году, увеличившись на 15% по отношению к 2010 году. Помимо автомобильного и строительного сектора рост спроса на алюминий в регионе поддерживают развитие инфраструктуры и инвестиции в авиакосмическую и оборонную промышленность. По прогнозам, объем производства алюминия в Китае по итогам года вырастет на 14% – до 18 млн тонн. Это ниже уровня годового производства в размере 19 млн тонн, которое соответствовало темпам производства в июле, из-за проблем с энергоснабжением, вызванных засухой на юго-западе Китая, а также снижением экспорта полуфабрикатов в связи с более низким спросом на первичный алюминий. По оценкам РУСАЛа, на глобальном уровне, несмотря на неопределенность экономической ситуации, объем производства алюминия вырастет на 9% в 2011 году и составит 46 млн тонн. Региональные рынки алюминия остаются сбалансированными, что отражается в региональных премиях. Это подтверждает наше мнение о том, что текущая ситуация в экономике повлияла на алюминий в меньшей степени, чем на другие металлы, а имеющиеся излишки эффективно блокируются на складах и/или финансовыми транзакциями. Обзор производственных результатов Алюминий Совокупный объем производства алюминия РУСАЛа в третьем квартале 2011 года составил 1 041 тыс. тонн по сравнению с 1 038 тыс. тонн в третьем квартале 2010 года. Объем производства алюминия за первые девять месяцев 2011 года увеличился на 1,0% и составил 3 064 тыс. тонн по сравнению с 3 034 тыс. тонн, произведенными в аналогичном периоде прошлого года. Рост производства обусловлен в первую очередь увеличением объемов производства на некоторых сибирских заводах компании, а также на заводе Kubal в Швеции. Глинозем Общий объем производства глинозема составил 2 049 тыс. тонн в третьем квартале 2011 года и 6 074 тыс. тонн за первые девять месяцев 2011 года. Увеличение объемов производства в третьем квартале и за первые девять месяцев 2011 года по отношению к аналогичным периодам прошлого года составило 0,1% и 5,5% соответственно. Рост объемов производства глинозема связан в первую очередь с ростом объемов производства на Николаевском глиноземном заводе (Украина), заводе Windalco Ewarton (Ямайка) и заводе Aughinish (Ирландия). Бокситы Общий объем добытых бокситов составил 3 560 тыс. тонн в третьем квартале 2011 года и 10 177 тыс. тонн за первые девять месяцев 2011 года по сравнению с 3 306 тыс. тонн и 8 697 тыс. тонн в третьем квартале и за первые девять месяцев 2010 года. Увеличение объемов добычи бокситов составило 7,7% в третьем квартале 2011 года и 17,0% за первые девять месяцев 2011 года по отношению к аналогичным периодам прошлого года. Увеличение объемов добычи бокситов преимущественно связано с ростом добычи бокситов на предприятиях BCGI в Гайане, Windalco Ewarton на Ямайке и на СУБРе в России. Обзор финансовых результатов Квартальная финансовая информация Квартал, завершившийся 30 сентября Квартал, завершившийся 30 июня Квартал, завершившийся 31 марта Девять месяцев, завершившиеся 30 сентября 2011 г. 2010 г. 2011 г. 2010 г. 2011 г. 2010 г. 2011 г. 2010 г. (млн долл. США) Выручка от реализации первичного алюминия и сплавов млн долл. США 2 700 2 280 2 830 2 557 2 508 1 941 8 038 6 778 тыс. тонн 1 011 1 058 1 029 1 157 971 873 3 011 3 088 Средняя цена реализации (долл США/т) 2 671 2 155 2 750 2 210 2 582 2 223 2 670 2 195 Выручка от реализации глинозема (млн долл. США) 160 140 181 140 167 129 508 409 тыс. тонн 430 457 467 428 464 408 1 361 1 293 Средняя цена реализации (долл США/т) 372 306 388 327 360 316 373 316 Выручка от реализации алюминиевой фольги (млн долл. США) 76 74 80 76 73 59 229 209 Прочая выручка (млн долл. США) 226 214 239 218 245 201 710 633 Итого выручка (млн долл. США) 3 162 2 708 3 330 2 990 2 993 2 331 9 485 8 029 Выручка В третьем квартале 2011 года выручка компании увеличилась на 454 млн долларов США, или на 16,8%, и составила 3 162 млн долларов США по сравнению с 2 708 млн долларов США в аналогичном периоде прошлого года. За первые девять месяцев 2011 года выручка увеличилась на 18,1% – до 9 485 млн долларов США по сравнению с 8 029 млн долларов США в аналогичном периоде 2010 года. Увеличение выручки связано прежде всего с ростом выручки от продажи первичного алюминия и сплавов, на которые пришлось 85,4% выручки РУСАЛа в третьем квартале 2011 года и 84,2% в третьем квартале 2010 года и 84,7% и 84,4% выручки за первые девять месяцев 2011 и 2010 года соответственно. Выручка от продажи первичного алюминия и сплавов увеличилась на 420 млн долларов США, или на 18,4% – до 2 700 млн долларов США в третьем квартале 2011 года по сравнению с 2 280 млн долларов США в третьем квартале 2010 года. Рост выручки в отчетном периоде связан с ростом средневзвешенной цены реализации алюминия примерно на 23,9% по сравнению с третьим кварталом 2010 года за счет роста цены на алюминий на LME (в среднем до 2 399 долларов США за тонну в третьем квартале 2011 года с 2 089 долларов США за тонну в третьем квартале 2010 года) и рекордных премий к цене на LME на разных географических рынках. Средневзвешенная премия к цене на алюминий на LME увеличилась на 43,9%: с 114 долларов США за тонну в третьем квартале 2010 года до 164 долларов США за тонну в третьем квартале 2011 года. Выручка от продажи первичного алюминия и сплавов выросла на 18,6% – до 8 038 млн долларов США за первые девять месяцев 2011 года по сравнению с 6 778 млн долларов США в аналогичном периоде 2010 года. Рост выручки за девять месяцев обусловлен теми же факторами, что и в третьем квартале 2011 года. Себестоимость продаж В таблице ниже представлены данные по себестоимости продаж в третьем квартале 2011 и 2010 года, соответственно. Три месяца, завершившиеся 30 сентября Изменение 3 кв.-3 кв. (%) Доля в затратах (%) 2011 г. 2010 г. (млн долларов США) Стоимость глинозема и бокситов 419 387 8,3% 18,4% Стоимость сырья, материалов и прочие затраты 805 698 15,3% 35,3% Расходы на электроэнергию 645 516 25,0% 28,3% Амортизация 124 124 0,0% 5,4% Расходы на персонал 245 186 31,7% 10,7% Ремонт и техобслуживание 40 40 0,0% 1,7% Изменение обязательств по восстановлению окружающей среды 7 1 600,0% 0,3% Чистое изменение резерва по запасам (3) 9 н/д (0,1%) Общая себестоимость реализации 2 282 1 961 16,4% 100,0% В третьем квартале 2011 года себестоимость продаж выросла на 321 млн долларов США, или на 16,4% – до 2 282 млн долларов США по сравнению с 1 961 млн долларов США в аналогичном периоде прошлого года. Рост затрат в первую очередь связан с увеличением расходов на электроэнергию в связи с повышением энерготарифов, ростом расходов на персонал в результате реализации новой программы мотивации для сотрудников предприятий, а также ростом затрат на сырье в результате увеличения цен на основные материалы. Укрепление курса рубля по отношению к доллару США в третьем квартале 2011 года по сравнению с третьим кварталом 2010 года привело к увеличению в долларовом выражении суммы рублевых расходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Валовая прибыль Валовая прибыль РУСАЛа составила 880 млн долларов США в третьем квартале 2011 г. по сравнению с валовой прибылью 747 млн долларов США в третьем квартале 2010 г., валовая маржа в обоих периодах составила 27,8% и 27,6% соответственно. Расходы на реализацию, административные и прочие расходы Расходы на реализацию и административные расходы снизились на 4,1% до 301 млн долларов США в третьем квартале 2011 г. по сравнению с 314 млн долларов США в аналогичном периоде 2010 г., что связано в первую очередь с реализацией программы оптимизации расходов. Прочие операционные расходы не оказали существенного влияния на результаты деятельности компании за соответствующие периоды. Прибыль от операционной деятельности и скорректированная EBITDA Результат операционной деятельности компании в третьем квартале 2011 года увеличился на 27,5% – до 552 млн долларов США по сравнению с 433 млн долларов США в аналогичном периоде прошлого года. В третьем квартале 2011 и 2010 года операционная маржа составила 17,5% и 16,0% соответственно. Рост маржи отражает позитивный эффект роста цен на алюминий на LME и роста премий к цене на LME в отчетном периоде, а также сокращения расходов на реализацию, административных и прочих операционных расходов. Скорректированная EBITDA, которая является результатом операционной деятельности, скорректированным на амортизацию и износ, а также на обесценение внеоборотных активов и убыток от выбытия основных средств, увеличилась в третьем квартале 2011 года – до 705 млн долларов США по сравнению с 564 млн долларов США в третьем квартале 2010 года преимущественно за счет положительных результатов операционной деятельности. Три месяца, завершившиеся 30 сентября Изменение, 3 кв.-3 кв. (%) 2011 г. 2010 г. (млн долл. США) Расчет скорректированной EBITDA Результат операционной деятельности 552 433 27,5% Корректировки: Амортизация и износ 131 131 0% Обесценение внеоборотных активов 20 н/д Убытки от выбытия основных средств 2 н/д Скорректированная EBITDA 705 564 25,0% Финансовые доходы и расходы Финансовые доходы увеличились на 100 млн долларов США – до 104 млн долларов США в третьем квартале 2011 года по сравнению с 4 млн долларов США за аналогичный период 2010 г., в основном, в первую очередь за счёт прибыли от курсовых разниц, признанной в в третьем квартале 2011 г. в результате колебаний курса рубля к доллару США и соответствующего влияния на составляющие рабочего капитала отдельных компаний Группы, выраженных в валюте отличной от функциональной валюты данных компаний. Финансовые расходы снизились на 54,4% – до 319 млн долларов США в третьем квартале 2011 года по сравнению с 699 млн долларов США в третьем квартале 2010 года в результате изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов (с начала 2011 года оценка основывается на предусмотренных договорами объёмах электроэнергии и мощности в соответствии с условиями уведомления, направляемого администратору торговой системы на ежемесячной основе, тогда как ранее встроенная составляющая финансового инструмента оценивалась на весь срок действия контрактов). Премия по долгосрочным контрактам на поставку электроэнергии и другим закупочным контрактам с привязкой к цене на LME, реализованным в третьем квартале 2011 и 2010 года, составила 79 млн долларов США и 23 млн долларов США соответственно. Данная премия включена в изменение справедливой стоимости деривативных финансовых инструментов. В третьем квартале 2010 года изменение в справедливой стоимости деривативных финансовых инструментов также включало в себя переоценку производных финансовых инструментов на будущие периоды в размере 400 млн долларов США. Одновременно, переоценка финансового инструмента, рассчитываемого на основе рыночной стоимости акций ОАО «ГМК «Норильский никель», составила 61 млн долларов США в третьем квартале 2011 года по сравнению с 7 млн долларов США в третьем квартале 2010 года. Процентные расходы по банковским кредитам (включая банковские комиссии) и займам, полученным от связанных сторон , снизились на 101 млн долларов США, или на 34,2% – до 194 млн долларов США в третьем квартале 2011 года по сравнению с 295 млн долларов США в аналогичном периоде 2010 года преимущественно благодаря снижению сумм основного долга, подлежащих выплате международным и российским кредиторам, и уменьшению процентной маржи по всем международным кредитам и задолженности перед группой ОНЭКСИМ за соответствующие периоды. Доля в прибыли и убытке зависимых и совместно контролируемых компаний Доля в прибыли зависимых компаний составила 178 млн долларов США в третьем квартале 2011 г. и 268 млн долларов за аналогичный период 2010 г. Доля в прибыли зависимых компаний в рассматриваемых периодах, в основном, представляет собой результат инвестиции Компании в ОАО «ГМК «Норильский никель» в размере 187 млн долларов США и 270 млн долларов США за третий квартал 2011 г. и 2010 г., соответственно. Доля Компании в прибыли ОАО «ГМК «Норильский никель» за три месяца, закончившиеся 30 сентября 2011 г., включала 109 млн долларов США убытка, признанного Компанией в результате уменьшения балансовой стоимости доли Компании в чистых активах ОАО «ГМК «Норильский никель». Это уменьшение балансовой стоимости возникло в результате покупки и продажи ОАО «ГМК «Норильский никель» своих собственных акций в рассматриваемом периоде. На дату консолидированной промежуточной сокращенной финансовой информации, консолидированная промежуточная финансовая информация ОАО «ГМК «Норильский никель» за три и девять месяцев, закончившиеся 30 сентября 2011 г., не была доступна Компании. Поэтому Группа оценила свою долю в прибыли и в прочем совокупном доходе ОАО «ГМК «Норильский никель» за три и девять месяцев, закончившиеся 30 сентября 2011 г, на основании публично доступной информации, раскрытой. ОАО «ГМК «Норильский никель». Информация, использованная в качестве основы для таких оценок, является неполной по многим показателям. После того, как консолидированная промежуточная финансовая информация ОАО «ГМК «Норильский никель» становится общедоступной, она сравнивается с оценками руководства. При наличии существенных различий может потребоваться пересмотреть долю Группы в доходе, прочем совокупном доходе, а также и балансовую стоимости инвестиций в ОАО «ГМК «Норильский никель», которые были опубликованы ранее. Доля в убытках совместно контролируемых компаний составила 4 млн долларов США за третий квартал 2011 г., по сравнению с убытком в 9 млн долларов США за аналогичный период 2010 г. Она представляет собой результат участия Компании в совместных предприятиях - БЭМО и ТОО «Богатырь Комир». 28 сентября 2011 г. Группа продала 50%-своего бизнесе по транспортировке угля из Экибастуза российским и казахских потребителям за 47 млн долларов США. В результате сделки была получена прибыль в размере 15 млн долларов США, и Группа признала инвестиции в инвестицию в совместно контролируемую компанию в размере 32 млн долларов США. Прибыль (убыток) до уплаты налога В результате указанных выше факторов прибыль компании до уплаты налога за три месяца, закончившиеся 30 сентября 2011 г., составила 511 млн долларов США по сравнению с убытком в 3 млн долларов США за аналогичный период 2010 г. Расходы по налогу на прибыль Расходы по налогу на прибыль увеличились на 111 млн долларов США, достигнув 79 млн долларов США в третьем квартале 2011 г., по сравнению с доходом по налогу на прибыль в размере 32 млн долларов США за аналогичный период 2010 года. Основными факторами стали увеличение налогооблагаемой прибыли в текущем периоде по сравнению с предыдущим, а также снижение отложенного налогового дохода по встроенным энергетическим деривативам в третьем квартале 2011 года по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. Чистая прибыль В результате вышесказанного, РУСАЛ показал чистую прибыль в размере 432 млн долларов США за три месяца, закончившихся 30 сентября 2011 г., в то время как этот показатель за три месяца, закончившихся 30 сентября 2010 г. составил 29 млн долларов США. Скорректированная чистая прибыль Скорректированная чистая прибыль за все периоды определяется как чистая прибыль, скорректированная на чистый эффект от доли в прибыли ОАО «ГМК «Норильский никель», чистый эффект от изменения в справедливой оценке встроенных деривативных финансовых инструментов, разницу между расходами на обслуживание реструктурированного долга по эффективной и номинальной процентной ставке и чистый эффект от обесценения внеоборотных активов. Скорректированная чистая прибыль РУСАЛа в третьем квартале 2011 года выросла до 290 млн долларов США по сравнению со 143 млн долларов США в третьем квартале 2010 года. Ключевыми факторами, повлиявшими на рост показателя, стали положительные операционные результаты компании. За три месяца, окончившиеся 30 сентября Изменение 3 кв.-3 кв. (%) 2011 г. 2010 г. (млн долл. США) Сверка скорректированной чистой прибыли Чистая прибыль за период 432 29 1 389,7% Корректировка: Долю в результатах деятельности ОАО «ГМК «Норильский никель», за вычетом налога (9%) (160) (270) 40,8% Изменение справедливой стоимости встроенных деривативных финансовых инструментов, за вычетом налога (20%) (10) 320 н/д Превышение эффективной процентной ставки над номинальной процентной ставкой по реструктурированному долгу 8 64 (87,5)% Обесценение внеоборотных активов, за вычетом налога 20 - н/д Скорректированная чистая прибыль 290 143 102.8% Отчет по основным сегментам В компании существует четыре основных сегмента, которые являются ее стратегическими бизнес-единицами. Алюминиевый и глиноземный сегменты являются основными. За три месяца, завершившиеся 30 сентября 2011 г. 2010 г. Алюминий Глинозем Алюминий Глинозем (млн долл. США) Выручка сегмента 2 743 630 2 325 471 Прибыль сегмента 603 (23) 348 34 EBITDA сегмента 704 1 450 58 Маржа по EBITDA сегмента 25,7% 0,2% 19,4% 12,3% В третьем квартале 2011 и 2010 года маржа по EBITDA, рассчитываемая как процент от прибыли сегмента к общей выручке сегмента, составила 25,7% и 19,4% в алюминиевом сегменте и 0,2% и 12,3% в глиноземном сегменте соответственно. Ключевые факторы, повлиявшие на увеличение маржи в алюминиевом сегменте, отражены в разделах «Выручка», «Себестоимость продаж» и «Прибыль от операционной деятельности и скорректированная EBITDA». Существенное снижение маржи по EBITDA в глиноземном сегменте обусловлено повышением закупочных цен на сырье (преимущественно на топливо, бокситы, каустическую соду и др.), которые опередили рост цен на глинозем, которые по-прежнему привязаны к цене на алюминий на LME. Подробная отчетность по сегментам представлена в консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности. Капитальные затраты За девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2011 г., капитальные затраты РУСАЛа составили 415 млн долларов США (включая капитальный ремонт электролизеров на сумму 136 млн долларов США). За девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2011 года, капитальные затраты РУСАЛа были направлены на поддержание действующих предприятий, за исключением проекта БЭМО и Тайшетского алюминиевого завода. Пересмотр ранее выпущенной промежуточной сокращённой финансовой информации 26 августа 2011 г. Группа выпустила промежуточную сокращенную финансовую информацию за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2011 г. На тот момент Группа не имела возможности получить консолидированную промежуточную финансовую информацию существенной зависимой компании Группы, ОАО ГМК «Норильский Никель» (далее – «Норильский Никель»), учитываемой по методу долевого участия, за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2011 г. Как следствие, менеджмент оценил долю Группы в результатах и прочей совокупной прибыли данной зависимой компании за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2011г, основываясь на доступной на тот момент публичной информации. 11 ноября 2011 г. Норильский Никель опубликовал неаудированную консолидированную промежуточную сокращенную финансовую информацию, подготовленную в соответствии с МСФО, за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2011 г. Основываясь на этих данных, менеджмент пересмотрел долю Группы в результатах и прочей совокупной прибыли зависимой компании, и сравнил полученные данные с предыдущей оценкой. В результате менеджмент пришел к выводу, что доля Группы в результатах и прочей совокупной прибыли зависимых компаний за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2011, а так же балансовая стоимость инвестиций по состоянию на 30 июня 2011 г., отраженные в промежуточной финансовой информации Группы, опубликованной 26 августа 2011, требуют изменений. Изменения, внесенные в ранее опубликованную финансовую информацию, представлены ниже: Три месяца, закончившиеся 30 июня 2011 Ранее опубликовано Изменения Обновленная информация Млн долл. США Млн долл. США Млн долл. США Остаток на начало периода 12,114 (473) 11,641 Доля Группы в прибыли и прочих доходах и расходах, относящихся к зависимым компаниям 210 (18) 192 Дивиденды к получению (306) - (306) Доля Группы в прочих совокупных убытках зависимых компаний (8) (72) (80) Результат пересчета из других валют 141 129 270 Остаток на конец периода 12,151 (434) 11,717 Шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2011 Ранее опубликовано Изменения Обновленная информация Млн долл. США Млн долл. США Млн долл. США Остаток на начало периода 11,151 11,151 Доля Группы в прибыли и прочих доходах и расходах, относящихся к зависимым компаниям 389 (335) 54 Дивиденды к получению (306) - (306) Доля Группы в прочих совокупных убытках зависимых компаний - (72) (72) Результат пересчета из других валют 917 (27) 890 Остаток на конец периода 12,151 (434) 11,717 Промежуточная сокращенная финансовая информация за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 г. включает выше представленные корректировки для каждого соответствующего периода. Инвестиции в ОАО «ГМК «Норильский никель» Рыночная стоимость инвестиции РУСАЛа в ОАО «ГМК «Норильский никель» составила 10 453 млн долларов США на 30 сентября 2011 г., по сравнению с 11 186 млн долларов США на 31 декабря 2010 г. из-за снижения цены акций в период между соответствующими датами. Компания обращает внимание, что её аудитор, ЗАО «КПМГ», предоставил вывод с оговоркой в своём отчёте в отношении обзора неаудированной консолидированной промежуточной сокращённой финансовой информации Компании, так как не смог получить и провести соответствующие процедуры в отношении консолидированной промежуточной финансовой информации Норильского Никеля. Ниже представлена выдержка из отчёта, предоставленного ЗАО «КПМГ» в отношении обзора консолидированной промежуточной сокращённой финансовой информации Компании от 11 ноября 2011 г.: «Основание для вывода с оговоркой Мы не смогли получить и проверить консолидированную промежуточную финансовую информацию зависимой компании Группы, ОАО «ГМК «Норильский никель» («Норильский Никель»), подтверждающую долю Группы в прибыли данной зависимой компании в размере 186 млн. долларов США и 268 млн. долларов США за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 года, соответственно; долю Группы в прочем совокупном убытке данной зависимой компании в размере 162 млн. долларов США и 234 млн. долларов США за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 года, соответственно; и балансовую стоимость инвестиции Группы в Норильский Никель размере 9 922 млн. долларов США по состоянию на 30 сентября 2011 года. Если бы мы смогли провести необходимые процедуры обзора в отношении доли участия Группы в зависимых компаниях, мы могли бы обнаружить факты, свидетельствующие о необходимости корректировок данной консолидированной промежуточной сокращённой финансовой информации. Вывод с оговоркой На основании проведённого обзора, за исключением возможного влияния вопросов, указанных в статье «Основание для вывода с оговоркой», мы не обнаружили фактов, на основании которых можно было бы сделать вывод о том, что консолидированная промежуточная сокращённая финансовая информация Группы по состоянию на 30 сентября 2011 г. и за три и девять месяцев, закончившихся на указанную дату, не была подготовлена во всех существенных отношениях в соответствии с Международным стандартом финансовой отчётности IAS 34 «Промежуточная финансовая отчётность». Привлечение внимания Не прибегая к дополнительным оговоркам, мы обращаем внимание на тот факт, что промежуточная сокращённая финансовая информация Группы по состоянию на 30 сентября 2011 г. и за девять месяцев, закончившихся на указанную дату, содержит корректировки, указанные в примечании 10 промежуточной сокращенной финансовой информации. Мы провели обзор корректировок, описанных в примечании 10, которые были сделаны для изменения данных в ранее опубликованной консолидированной промежуточной сокращённой финансовой информации Группы по состоянию на 30 июня 2011 г. и за три и шесть месяцев, закончившихся на указанную дату. На основании проведенного обзора мы пришли к выводу, что данные корректировки являются надлежащими и были . Консолидированная промежуточная сокращенная финансовая информация Неаудированная консолидированная промежуточная сокращенная финансовая информация UC RUSAL за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 г., была одобрена Директорами UC RUSAL 11 ноября 2011 г., и проверена Комитетом по аудиту. Она также была подана во французское ведомство Autorité des marchés financiers в дату настоящего документа и доступна на сайте UC RUSAL в интернете по адресу http://www.rusal.ru/en/investors/financial_stat.aspx Комитет по аудиту Основные обязанности Комитета по аудиту заключаются в оказании помощи Совету директоров при проведении независимой оценки эффективности системы финансовой отчетности РУСАЛа, систем внутреннего контроля и управления рисками, в контроле аудиторского процесса. Комитет по аудиту состоит из большинства независимых неисполнительных Директоров. Участники комитета по аудиту: три независимых неисполнительных директора: Др. Питер Найджел Кенни (Председатель), г-н Филип Лэйдер и г-жа Элси Льюнг Ой-Си, а также два неисполнительных директора: г-н Александр Попов и г-н Дмитрий Разумов. 11 ноября 2011 г. комитет по аудиту проверил финансовые результаты Компании за квартал, закончившийся 30 сентября 2011 г. Существенные события третьего квартала 2011 г. и после отчетной даты Ниже представлено краткое описание основных событий, которые произошли в третьем квартале 2011 г. и после отчетной даты. Вся информация о ключевых событиях, опубликованная Компанией за девять месяцев 2011 года и после отчетной даты в силу нормативно-правовых требований, включая сообщения и пресс-релизы, доступна на вебсайте компании (www.rusal.com). 4 июля 2011 г. Одобрена документация по возможному выпуску Рублевых облигаций. 16 августа 2011 г. РУСАЛ достиг соглашение со Сбербанком России по изменению ключевых условий и положений кредитной линии на сумму 4,58 млрд. долларов США, подписанной 30 сентября 2010 г. 17 августа 2011 г. Объявлено о регистрации Проспекта по потенциальному выпуску Рублевых облигаций. 26 августа 2011 г. Объявлено о получении письма от 24 августа 2011 г. от ОАО «ГМК «Норильский никель» с предложением о приобретении около 15% общего количества обыкновенных акций ОАО «ГМК «Норильский никель» в собственности 100%-ной дочерней компании РУСАЛ. 29 августа 2011 г. Объявлено об изменении ключевых положений и условий кредита на рефинансирование до 5 млрд. долларов США. Средства по кредитной линии будут преимущественно использованы для рефинансирования непогашенной задолженности по Международному соглашению о приоритетности погашения долга. 05 сентября 2011 г. Объявлено о решении Компании отклонить предложение, полученное 24 августа 2011 г. от ОАО «ГМК «Норильский никель» на приобретение 28 594 162 обыкновенных акций, находящихся в собственности 100%-ной дочерней компании РУСАЛ. 30 сентября 2011 г. Объявлено о подписании всех соглашений с крупными кредиторами в отношении рефинансирования долга, на общую сумму 9,33 млрд. долларов США. 6 октября 2011 г. Объявлено о завершении рефинансирования долгового портфеля Компании на общую сумму 11,4 млрд. долларов США. 31 октября 2011 г. Опубликовано добровольное объявление о том, что Компания оценивает влияние финансовой информации, представленной в пресс-релизе ОАО «ГМК «Норильский никель» от 14 октября 2011 г. под названием «ГМК «Норильский никель» объявляет неаудированные финансовые результаты за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2011 года», на соответствующую информацию Промежуточного Отчета Компании. Соответствие В соответствии со Статьей L.451-1-2 IV французского кодекса monétaire et financier Компании необходимо публиковать квартальную финансовую информацию за первый и третий кварталы финансового года. Директора подтверждают, что информация, приведенная в данном сообщении, не содержит никаких ложных утверждений, вводящих в заблуждение заверений или существенных упущений, и все они совместно и по отдельности берут на себя ответственность в отношении достоверности, точности и полноты содержимого настоящего сообщения. Прогнозные заявления Данное сообщение содержит заявления касательно будущих событий, предполагаемых показателей, прогнозов и ожиданий, которые представляют собой прогнозные заявления. Любое содержащееся в настоящем объявлении заявление, не являющееся констатацией исторического факта, представляет собой прогнозное заявление, сопряженное с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и прочими факторами, в силу которых наши фактические результаты, показатели хозяйственной деятельности или достижения могут существенным образом отличаться от каких-либо результатов, показателей хозяйственной деятельности или достижений, выраженных в данных прогнозных заявлениях или подразумеваемых ими. В число таких рисков и неопределенностей входят риски и неопределенности, описанные или указанные в Проспекте эмиссии. Кроме того, деятельность компании в прошлом не может быть основанием для прогнозирования ее деятельности в будущем. ОК РУСАЛ не предоставляет никаких заверений относительно достоверности и полноты любого из прогнозных заявлений и не принимает на себя никаких обязательств по дополнению, изменению, обновлению или пересмотру любых таких заявлений или любых выраженных мнений с учетом фактических результатов, изменений в предположениях или ожиданиях ОК РУСАЛ или изменений в факторах, влияющих на данные заявления. Таким образом, полагаясь на данные прогнозные заявления, Вы делаете это исключительно на свой риск. По распоряжению совета директоров United Company RUSAL Plc Татьяна Соина 14 ноября 2011 г. На момент публикации данного сообщения, исполнительными директорами являются: г-н Олег Дерипаска, г-н Владислав Соловьев, г-жа Татьяна Соина, г-н Александр Лившиц и г-жа Вера Курочкина, неисполнительные директора: г-н Виктор Вексельберг (Председатель), г-н Дмитрий Афанасьев, г-н Лен Блаватник, г-н Айван Глайзенберг, г-н Александр Попов, г-н Дмитрий Разумов, г-н Анатолий Тихонов, г-н Артем Волынец и г-н Петр Синшинов; независимые неисполнительные директорами являются: д-р Питер Найджел Кенни, г-н Филип Лэйдер, г-н Барри Чунг Чун-Ен и г-жа Элси Люнг Ой-си. Все публикуемые Компанией объявления и пресс-релизы доступны на вебсайте по ссылкам http://www.rusal.ru/en/investors/info.aspx и http://www.rusal.ru/en/press-center/press-releases.aspx. Настоящее сообщение предоставлено непосредственно субъектом раскрытия информации и опубликовано в соответствии с требованиями законодательства РФ о ценных бумагах. На информацию, раскрытие которой является обязательным в соответствии с федеральными законами, действие ФЗ О рекламе N 38-ФЗ от 13.03.2006 не распространяется. За содержание сообщения и последствия его использования Агентство Интерфакс-ЦРКИ ответственности не несет.